来源 :银柿财经2023-05-10
两度冲击创业板未果，上海文华财经资讯股份有限公司（以下简称：文华财经）筹划曲线上市。
5月9日晚间，A股上市公司金证股份（600446.SH）发布公告称，公司正在筹划发行股份及支付现金购买文华财经90.97%股权事项，同时募集配套资金。同日，金证股份宣布停牌。
金证股份在公告中指出，首先，此次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超过5%，此次交易预计将构成关联交易；其次，此次交易前，公司无控股股东、实际控制人，本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30%的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。
金证股份的股权结构较为分散。数据显示，截至2023年第一季度，其第一大股东为自然人李结义，持股比例为8.99%。目前，金证股份的总市值为178.2亿元。
从业务看，金证股份与文华财经存在关联。金证股份主要为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经济业务。
文华财经则主要从事期货等金融衍生品交易软件和服务的研发与销售。招股书显示，截至2021年12月31日，公司已与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67%。2021年12月，公司PC端交易软件的月活跃用户数为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数为150.94万人。2021年，文华财经实现营业收入2.31亿元，实现归母净利润0.85亿元。
金证股份在营收规模上要远大于文华财经，但在利润率上不及其交易对象。2022年，金证股份实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52%；实现归母净利润2.69亿元，同比增长7.96%。有行业声音认为，收购有助于增厚金证股份利润，同时，有助于其拓展期货业务，使得公司整体业务布局由To B的中后台向To C前端延伸。
在筹划此次收购之前，文华财经曾两次递表深交所。2015年，公司递交了创业板IPO申请，但在2018年终止审查；2021年6月，文华财经在创业板上市的申请文件获得受理，不过，一年之后的2022年6月2日，公司又撤回了相关申请。
从此前公布的财务数据看，文华财经主营业务业绩的增长一度趋于放缓。2019年至2021年，文华财经分别实现营业收入2.1亿元、1.92亿元、2.31亿元，分别实现扣非净利润0.88亿元、0.68亿元、0.81亿元。深交所也在2021年8月份出具的审核问询函中，就公司成长性及定价能力等问题，要求公司作进一步说明。