来源 :证券时报网2024-11-06
近日，通威股份(600438)披露了一份投资者关系活动记录表，今年10月，公司接待了泰康资产、兴业证券等机构的现场调研，并与招商基金、大和证券等机构进行了线上交流；另外，11月4日，公司举行第三季度业绩说明会，回答投资者提问。公司董事长、CEO刘舒琪等负责人参与了上述交流。
今年第三季度，通威股份净利润亏损8.44亿元，季度环比减亏63.98%。谈到减亏原因，通威股份回应说，面对当前光伏行业阶段性供需失衡的调整，公司继续围绕光伏制造环节的降本增效工作不断努力，叠加三季度公司乐山、保山高纯晶硅基地处于丰水期电价，公司高纯晶硅生产成本环比二季度显著降低，高纯晶硅业务实现环比减亏。此外，公司三季度电池业务N型产品出货占比继续环比提升，组件业务计提存货跌价准备数额环比下降，农牧业务产销两旺，盈利环比提升。
谈到提高盈利及运营能力的具体举措，通威股份表示，公司在市场端进一步加深与战略客户及核心客户的深度绑定，组件业务在巩固已有的市场基础上持续加强海外新市场开发，取得显著成绩；在生产端，公司则不断强化精益管理，各项生产与消耗指标在引领行业的基础上实现进一步优化，成本优势愈发彰显；在研发端，公司全面覆盖行业各类主流技术路线，取得了多项突出研发成果，技术领先水平得到不断深化。
新电池技术也是投资者关注的焦点，通威股份判断，展望未来几年，随着终端应用场景的不断丰富，光伏电池技术也有望呈现多元化发展的趋势。“公司高度重视新技术的研发，并于2023年11月启动建设了通威全球创新研发中心，目前已投入使用，公司储备了包括TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿硅叠层电池及组件等新技术，并取得了丰硕的研发成果。”
据介绍，通威THC组件功率自2023年以来连续九次刷新纪录，最高已达776.2W（210-66版型），彰显了通威HJT的行业标杆地位。由于各项新技术仍然在持续发展，公司将围绕新技术的经济性和可靠性，并结合新技术市场发展前景及公司战略发展需要动态评估未来规划。
另外，关于原有PERC产能改造成TOPCon的进展，通威介绍说，公司自2023年底通过提前研判产业链N型需求节奏，在行业率先启动了PERC产能改造升级工作，并积极利用上半年电池行情低谷期加速改造进度，三季度TNC电池出货占比环比大幅提升。
“目前，公司已完成所有PERC产线改造工作，部分产线改造后仍处在调试爬坡阶段，同时公司双流25GW TNC电池新项目也已逐步投产，预计年底公司N型电池产能将超过100GW，产能结构继续保持领先。”
组件技术方面，通威对叠栅技术的研发受到投资者关注。公司介绍，从当前市场条件看，其它各项新技术都在动态变化，且叠栅技术在研发过程中还具有不确定性，公司会和相关合作方一同加快开展各项研发工作，力争早日实现叠栅技术在产业化的应用。
关于海外营销占比与海外主要布局国家情况，通威介绍说，公司大规模布局组件环节虽然相较于传统一体化组件厂商较晚，但近两年公司组件出货增速显著优于行业平均，今年以来公司月度海外组件出口占比已逐渐增长至10%左右，下游客户遍布海外多个国家，年内斩获多个南非、中东、罗马尼亚、西班牙等多个地区的较大订单。“随着公司海外渠道的不断完善，通威组件海外影响力与份额正持续稳步提升。”
值得一提的是，美国市场拓展情况也被投资者问及。通威表示，公司一直对产能出海的机会保持高度关注和积极研究，前期相关团队也进行过多次调研，并持续围绕海外贸易政策、生产要素稳定性、产业配套、投资强度、合作模式等机遇与挑战进行全方位论证；但公司也强调，海外尤其是美国后续的贸易政策还存在较大不确定性，公司希望在全球化布局上走得更稳，后期具体项目规划请以公司公告为准。
由于四季度通常属于招投标以及订单交付旺季，通威表示，进入四季度以来，公司排产环比有一定上升，但总体较为平稳。“公司目前在手订单充沛，并会在利益最大化的前提下争取更多产品出货。”
另外，据通威介绍，公司已于近期投产内蒙古三期20万吨高纯晶硅项目，目前正处于产能爬坡期。公司称，该项目在生产要素、规模、工艺等方面具备显著优势，有助于进一步巩固公司高纯晶硅成本优势。目前，多晶硅销售价格依然位于历史底部区间，公司将紧密跟踪市场供需情况和多晶硅价格走势，根据内部项目成本排序及经济性测算动态评估最优开工组态。
针对传闻中限制光伏各环节产能利用率的政策，通威股份也做了回应，公司称，有听闻相关信息，但截至目前，公司还未正式收到关于光伏各环节产能利用率的政策要求，公司会密切跟进，若政策后续出台做好落实工作。