经过2020年度定向增发募资10亿元、剥离湘电风能、深化改革创新等系列措施改革脱困之后，湘电股份整装再出发，2021年成功“摘星脱帽”，全面聚焦“电机+电控+电磁能”三电主业，在助力湖南打造国家重要先进制造业高地上铆足干劲。2022年伊始，湘电股份再次出手，抛出《2022年度非公开发行A股股票预案》(简称《预案》)，拟募资30亿元，夯实核心产业。
1月27日，湘电股份公告称，公司非公开发行股票事项获得湖南省国资委批复。
拟定增募资30亿元，
发力高端装备制造
根据《预案》，湘电股份本次定向增发拟募集资金总额不超过30亿元。其中，9.6亿元用于“车载特种发射装备系统系列化研制及产业化建设”，2.8亿元用于“轨道交通高效牵引系统及节能装备系列化研制和产业化建设”，8.62亿元用于收购湖南国企改革发展基金企业（有限合伙）、湘电集团和湖南湘创磁能投资合伙企业（有限合伙）合计持有的湘电动力 29.98%股权，8.98亿元用于补充企业流动资金。
技术创新是企业基业长青的“护城河”。有着80多年深厚积淀的湘电股份，作为全国舰船综合电力推进系统、特种发射系统主要承制单位，产品技术与制造能力雄踞海内外。特别是综合电力推进技术和特种发射技术、永磁直驱技术、永磁牵引技术等核心技术国际领先。进入“十四五”时期，该公司深耕的电机、电控、电磁能产业，正迎来国家大力发展高端装备制造行业的红利窗口期。
● 2021年4月，由湘电长沙研究院为东风越野车公司研制的飞轮电机系统电机控制器成功下线，标志着湘电股份在特种车辆、工程车辆的电驱动系统研发上迈上新台阶。它从软件到硬件均为自主研发，元器件国产化率超97%，功率密度比同规格控制器提升超50%，不但提升了中国在该领域的技术自主权，而且推动了特种车辆、工程车辆装备向低碳发展。
△东风越野车飞轮电机系统电机控制器下线仪式现场。
● 2021年8月，湖南湘电动力有限公司与湖南大学等单位共同完成的“特种车辆永磁电驱动系统关键技术及应用”项目，获湖南省科技进步奖一等奖。
●2021年11月，湘电股份与华中科技大学等单位共同完成的“轻量化低脉动直驱式永磁电机关键技术及应用”获中国电力科学技术奖一等奖。湘电股份技术部负责人告诉国资潇湘融媒，该技术突破电机系统及配套设备转矩低、脉动大、散热差三大难题，填补了国产直驱式永磁电机在高档制造装备中的空白，为进一步产业化实现进口替代打下根基。
△国内首台（套）大型永磁电机整体充磁设备研制成功。
从本次“车载特种发射装备系统系列化研制及产业化建设”项目的投资资金分配来看，关键设备样机制造及试验费占比高达54.73%。湘电股份表示，该项目将主要满足特种发射关键技术攻关，在新型系统样机研发及关键工艺技术、检测、试验条件等方面重点发力，以增强基础研发试制能力，推进车载特种发射装备系统的自主化和产业化。
从社会效益和经济效益来看，该项目的财务内部收益率为22.71%，投资回收期为6.41年，其中3年为建设期，在服务国家科技强军战略的同时，取得较好的经济效益。
在轨道交通产业领域，湘电股份从未缺席。其研制的永磁牵引系统、高速磁悬浮牵引系统和储能系统等，极大地促进了轨道交通车辆的全电化水平，提高了用能节能效率。2021年公司完成了“北京地铁9号线永磁电气牵引系统应用研究”；12月份也就是上个月，其生产的两台1MW/15MJ节能储能系统在青岛地铁3号线万年泉站中试运行。
本次募集资金以2.8亿元投资的“轨道交通高效牵引系统及节能装备系列化研制和产业化建设”项目，将主要用于引进先进的生产设备和工艺，优化产品性能质量和可靠性，实现电机、电控的配套生产，形成“机电一体”核心竞争力。
“该项目将加快公司在轨道交通中速磁悬浮牵引系统、轨道交通高效永磁牵引系统、轨道交通节能储能系统的研制和产业化能力，打造高起点、配套完善的轨道交通产业生产模式，增强变频控制系统、城市轨道交通电气控制系统整体研发和批量生产的能力。”湘电股份相关负责人表示。
拟收购湘电动力股权，
夯实主业增强盈利能力
截至2021年三季度末，湘电股份资产负债率为63.87%，相较于同行业上市公司平均54.61%的资产负债率，高出9个百分点，而且面临较大的短期偿债压力。为配套不断扩大的业务规模，缓解快速发展的资金压力，公司拟投入近9亿元募集资金用于补充流动资金。
根据《预案》，湘电股份拟以8.62亿元的对价，收购国改基金、湘电集团和湘创磁能合计持有的湘电动力29.98%股权，此次交易前，公司持有湘电动力70.02%股权。通过此次交易，湘电动力将升级为湘电股份的全资子公司。
实际上，湘电动力前身为湘电股份的特种电气事业部，是国内最为重要的军用动力研发、生产基地，核心技术主要包括舰船综合电力系统技术和特种发射技术等，主导产品在国内处于领先地位；民品业务聚焦船舶动力、电机电控、风力发电机等领域。2021年前三季度，湘电动力实现营收12.56亿元、净利润1.07亿元。
“提高对湘电动力的控股比例，标的资产将全部纳入公司平台，有助于提升公司资产整体质量，进一步提升归属于公司股东的净利润，加强内部资源整合，发挥协同效应，增强持续盈利能力。”湘电股份相关负责人表示。
湘电股份相关负责人表示，由于本次收购系公司非公开发行股票的募投项目，将在本次非公开发行获得中国证监会核准之后实施。本次非公开发行的发行对象为不超过35名特定投资者，发行完成后，公司控股股东及实际控制人不变。