来源 :蓝鲸财经2022-04-19
近日，小商品城（600415）披露2021年年报，报告未详述支付牌照收购进展，提及支付牌照在履行交割程序。财务数据显示，有约2.1132亿其他非流动资产系，相关情况说明备注为“快捷通支付牌照预付款”。
其他非流动资产明细显示，包括预付土地出让金1.38亿余元、预付改造工程及装修租金款568万元，以及预付股权转让对价款6739万余元。
2021年6月15日，小商品城公告，拟与海尔集团（青岛）金融控股有限公司（下称“海尔金控”）签订股转协议，以4.493亿元收购浙江海尔网络科技有限公司（下称“海尔网络”）100%股权。公告将海尔网络持有的快捷通支付服务有限公司（下称“快捷通”）称为标的公司。交易完成后，海尔网络以及快捷通将成为小商品城的子公司，小商品城通过海尔网络间接持有快捷通100%的股权。
快捷通最早由浙江新华泛信息技术有限公司投资设立，自2013年7月获得《支付业务许可证》，获准在全国范围内从事互联网支付业务，于2014年被海尔金控收购。2019年，满帮集团曾被指有意纳入这张支付牌照。小商品城表示，此次收购完成后，其将获得从事互联网支付业务的资质，为Chinagoods平台打通支付通道、降低支付成本。小商品城外贸商户曾经历冻卡潮，收购支付牌照或对进一步取得跨境外汇资质有裨益。
关于交易对手方的情况，海尔金控2020年度合并营业收入为70.48亿元，净利润为38.87亿元；2017至2019年分别实现营业总收入约54亿元、75亿元和75.3亿元。
交易标的海尔网络则仅有快捷通一家子公司，主要通过快捷通开展互联网支付业务。2020年末合并资产总额为9.33亿元，合并营业收入为8990.35万元，净亏损1420.54万元；2021年一季度末净亏损513.06万元。快捷通2020年末资产总额为9.31亿元，营业收入9216.77万元，净亏损1417.87万元，与海尔网络财务数据基本一致。小商品城将以约4.49亿元获得支付牌照全部股权。
据评估，海尔网络净资产价值1.89亿元，采用市场法评估评估后，海尔网络股东全部权益价值为4.54亿元，评估增值2.6亿元，增值率139.11%。补充公告列举了多个互联网支付业务企业交易案例，包括拼多多收购付费通等。
根据当时披露的协议，股权转让款分三次支付，每次分别支付6739万元、1.79亿元和2亿余元，占比15%、40%和45%，首期交接的先决条件包括获得义乌国资批准等，第二期交割的条件是取得央行的核准，第三次交割是交付制定资料，完成工商变更登记。据半年报，小商品城已在2021年6月前支付第一期股权转让款。
2021年12月，小商品城披露收购案进展公告。小商品城表示，股权转让协议项下第二期和第三期交割先觉条件未能如期达成，双方签署了补充协议，同意在2021年年末，无论因任何原因相关监管部门仍未受理快捷通递交的相关申请材料，受让方享有单方面解除权；并“最后期限日”延长至2022年6月30日。
年报披露的预付股权转让对价款与第一期交割金额一致，应未在2021年履行第二期交割义务。小商品城年报提及，支付牌照在履行交割阶段，应未单方面解除协议。与此同时，小商品城未在一季报披露支付牌照收购进展，浙江中国小商品城集团股份有限公司的其他非流动资产仍为6739万元。
自2022年起，截至目前，小商品城未就支付牌照收购案发布新的进展公告。央行对该笔股权转让的审核结果未公开，第二期交割情况待考。
在金融业务方面，小商品城拟与全资子公司义乌中国小商品城金融控股有限公司（下称“商城金控”）共同出资设立浙江中国小商品城集团商业保理有限公司。此外，小商品城有商业保理子公司。因受阜兴及朱一栋涉嫌刑事犯罪案影响，商城金控与阜兴参与的商阜创智基金持有的湖北省资产管理有限公司22.667%的股权被上海市公安局冻结。