大有能源短期债务较大，存量资金存缺口

http://www.chaguwang.cn 2023-03-24 大有能源内幕信息

来源 :新浪财经2023-03-24

　　3月24日，大有能源发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为85.89亿元，同比增长8.57%；归母净利润为15.55亿元，同比增长20.68%；扣非归母净利润为14.96亿元，同比增长33.63%；基本每股收益0.65元/股。

　　公司自2003年10月上市以来，已经现金分红10次，累计已实施现金分红为27.27亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利4.3元（含税）。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对大有能源2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为85.89亿元，同比增长8.57%；净利润为18.44亿元，同比增长30.3%；经营活动净现金流为30.93亿元，同比下降46.13%。

　　结合现金流质量看，需要重点关注：

　　?营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长8.57%，经营活动净现金流同比下降46.13%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为45.02%，同比增长9.52%；净利率为21.47%，同比增长20.01%；净资产收益率（加权）为19.33%，同比增长11.54%。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为61.18%，同比下降4.94%；流动比率为0.66，速动比率为0.65；总债务为64.32亿元，其中短期债务为57.39亿元，短期债务占总债务比为89.22%。

　　从短期资金压力看，需要重点关注：

　　?短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为55.5亿元，短期债务为57.4亿元，广义货币资金/短期债务为0.97，广义货币资金低于短期债务。

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为55.1亿元，短期债务为57.4亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.346%，低于1.5%。

　　?应付票据变动较大。报告期内，应付票据为9.5亿元，较期初变动率为177.44%。

　　从资金协调性看，需要重点关注：

　　?资金协调性待提升。报告期内，公司营运资金需求为-37.3亿元，营运资本为-38.4亿元，经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入，现金支付能力为-1.1亿元。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为10.79，同比增长13.67%；存货周转率为25.29，同比增长4.64%；总资产周转率为0.39，同比增长11.58%。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　?在建工程变动较大。报告期内，在建工程为8.2亿元，较期初增长35.87%。

　　?长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.3亿元，较期初增长399%。

　　?其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.5亿元，较期初增长31.27%。