来源 :观点地产网2025-02-12
2月12日，太平洋证券发布研报指出，海澜之家携手打造京东奥莱新业态，进一步深化高质价比、折扣零售业态的布局。
据了解，京东奥莱是由四方合力打造的轻资产模式，壁垒深厚且渠道下沉，若模式成功跑通，未来有望实现快速复制。
作为休闲男装龙头企业，海澜之家主业持续稳健发展，海外拓展有序进行，FCC项目快速成长并有望释放利润增量。同时，城市奥莱项目稳步推进，轻资产模式一旦成熟，将为公司打造第二增长曲线。预计2024-26年归母净利润分别为22.2/26.4/30.6亿元，对应PE分别为17/14/12，给予“买入”评级。