来源 :中国证券网2024-06-21
6月21日，上交所网站显示，昊华科技重大资产重组注册申请获得通过。这也是新“国九条”出台后，首单获得证监会注册批文的重组项目。
公告显示，昊华科技拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权，并向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权。同时，公司拟向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。中信证券担任此次重组的独立财务顾问。
此次重组属于央企内部整合，昊华科技与中化蓝天均归属于万亿级央企中国中化，二者在氟化工领域的发展上各有侧重。昊华科技在公告中介绍，公司聚焦于以含氟聚合物、含氟精细化学品等高端氟材料为核心的氟化工业务，科技创新优势明显，综合竞争力强。本次交易标的中化蓝天主要从事含氟锂电材料、氟碳化学品、含氟聚合物以及含氟精细化学品等产品的研发、生产和销售，科技成果丰富，产品品种多样，应用领域广泛，国内市场份额领先。
昊华科技表示，高端氟材料是公司的核心业务之一，亦属于中化蓝天的主要业务领域。本次交易完成后，上市公司将置入盈利能力较强的优质资产，有助于上市公司发挥产业协同作用，实现优势互补，提升上市公司的盈利能力、可持续发展能力及整体实力。
在业界看来，2024年是新一轮国有企业改革深化提升行动的关键之年，中央企业要着重提高创新能力和价值创造能力，不仅需要内生和改革的力量，也需向外寻求多元推动力，尤其需要资本市场赋能。在此背景下，通过收购中化蓝天，昊华科技能够完善产业链布局，提高协同效应，聚力推进氟化工“强链补链”。
自2023年以来，证监会出台了一系列鼓励、引导并购重组的政策措施，上市公司并购重组活跃度也呈现逐步提升态势。有投行人士表示，作为新“国九条”后首单获批重组，此次昊华科技收购中化蓝天，展现了证监会鼓励产业并购、支持上市公司灵活运用资本市场工具提质增效的积极态度。
该人士建议，上市公司应抓住这一机遇，通过并购重组等方式进一步聚焦主业，通过产业链横向、纵向整合，实现资源的优化配置，提升投资价值、赋能技术创新。同时，拒绝盲目跨界并购、违规“保壳”等行为，守住合规底线，确保并购重组顺利实施和公司稳健发展。