来源 :观点地产网2024-03-03
观点网讯：3月3日，江苏宁沪高速公路股份有限公司发布关于上海证券交易所对公司大额现金收购控股股东资产相关事项的监管工作函回覆的公告。
据观点新媒体了解，江苏宁沪高速表示，本次收购资金将以现金方式支付，并以江苏宁沪高速之自有资金或符合资金用途的融资款项拨付。
江苏宁沪高速主营业务收入主要来源于道路通行费收入和配套业务等，结算及时、应收款项规模较小。截至2023年9月30日，货币资金7亿元，交易性金融资产43亿元，共计50亿元。充裕的自有资金规模为公司的日常运营和长期战略实施提供了坚实的财务基础。
从营运现金流看，截至2022年，江苏宁沪高速经营活动现金流入120亿元，经营活动现金流净额55亿元；截至2023年9月30日，江苏宁沪高速经营活动现金流入103亿元，经营活动现金流净额56亿元，预计全年经营净现金流超过60亿元。江苏宁沪高速拥有稳定的现金流可以充分覆盖日常运营中对资金的需求，并留有灵活应对的空间，现金流管理始终处于良性循环。
根据业务需求和资金状况，江苏宁沪高速合理安排短期和长期债务的比例。截至2023年9月30日，有息负债余额343.20亿元，其中，长期有息债务300.2亿元，占比87.45%，短期债务43.2亿元，占比12.5%。短期内公司偿债压力较小，债务结构稳健。
2023年10月到年底，江苏宁沪高速到期债务约为50.6亿，其中银行借款到期债务23.7亿，超短融18.9亿。2024年，预计银行借款到期约17.4亿，超短融将根据实际需求适当增加、滚动发行。
综上所述，江苏宁沪高速资产负债率整体稳健，自由现金流充足，还本付息在合理负担范围之类。本次收购标的资产行为对上市公司正常生产经营、财务稳定性和流动性均不会产生不利影响。