来源 :金融界2024-06-03
2024年6月3日，中航机载获东方财富证券增持评级，近一个月中航机载获得1份研报关注。
研报预计公司2023/2024/2025年的营业收入分别至308.95/329.45/351.79亿元，预测公司2023/2024/2025年归母净利润分别至24.02/31.13/39.1亿元。研报认为，中航机载主要产品包括各类飞行器配套的机载航空电子系统、飞行控制系统、机电系统，具备核心技术优势和较强的新产品、新技术自主研发与创新能力，在航空机载系统各专业领域掌握系统级、设备级和器件级产品全产业链的研发、制造和试验验证体系。中航机载市场份额较大，盈利能力较强，客户关系维护基础好。对于中航机电吸并专项工作圆满完成，全面加强了航空机电产业相关系统，产品谱系覆盖液压系统、燃油系统、环境控制系统、航空电力系统、高升力系统、武器与悬挂发射系统等领域。
风险提示：国防军工需求不及预期风险；行业竞争加剧影响毛利风险。