来源 :中国证券报2024-09-24
联创光电日前发布公告，拟调整购买从事高温超导业务子公司联创超导部分股份的方案。调整后，联创光电对联创超导的持股比例将增至47.22%，并将通过表决权委托，成为联创超导的控股股东，将其纳入合并报表范围。
这是联创光电落实“进而有为”发展战略的具体落子。日前，联创光电董事长兼总裁伍锐在接受中国证券报记者采访时表示，自2019年起，联创光电开始实施“进而有为、退而有序”的发展战略，持续推进产业转型升级。高温超导和激光产业是公司重点培育的核心主业。“联创超导业务的多条产品线已经处于产业化前期，并入上市公司，有助于这项业务做大做强，同时提升上市公司资产质量和持续盈利能力。”
寻求产业转型升级
在设立之初，联创光电以背光源产品、LED器件、电线电缆产品等为主营业务，并成为光电行业骨干企业。
伍锐表示，光电显示行业竞争加剧，产业投资金额呈下滑趋势。CINNOResearch统计数据显示，2024年1-6月中国光电显示产业投资约为1413亿元，同比下降22.9%。背光源属于显示面板的上游。在多重因素作用下，近年来背光源市场空间持续萎缩。另外，线缆行业面临原材料价格上涨和产品价格竞争加剧的压力。
近年来，公司持续战略性收缩上述业务。伍锐表示，联创光电坚定实施“进而有为、退而有序”发展战略，进行产业转型升级，将高温超导和激光产业作为公司未来的核心主业进行培育。
在激光产业方面，公司持续提高激光系列产品核心竞争力，战略布局特殊领域激光反制无人机整机系列产品；在超导产业方面，坚持高温超导磁体系列产品“三位一体”的发展战略，实现生产能力、技术研发、经营业绩的多方位提升，持续开展光伏单晶炉用超导磁体的技术优化与降本工作，完成电子级硅单晶炉用超导磁体的设计开发，同时开展可控核聚变用高温超导磁体的研发、平台建设等相关工作。
看好高温超导业务前景
“注入高温超导产业，是公司实现质的飞跃关键一步。联创光电有望持续实现高速成长，获得高质量发展新动能。”伍锐说。
利用超导材料的零电阻和高载流等特性，联创超导研发了高温超导感应加热设备，在金属工件的高效加热方面，具有省电、透热深、加热均匀等优势。伍锐介绍，联创超导高温超导感应加热设备的电热转换效率最高可达90%，而传统大功率工频炉的电热转换效率为40%-50%。“这在双碳目标的大背景下，具有重要的环保意义。”伍锐表示。
根据公告，联创超导该产品业务已进入小批量商业化生产阶段。2023年11月，公司中标1台上海交通大学轻合金精密成型国家工程中心超导强磁场材料热加工技术专用设备，于2024年6月完成交付。
同时，联创光电将超导业务延伸至光伏新能源和可控核聚变领域。在超导磁控光伏单晶生长炉方面，2023年9月获得下游客户宁夏旭樱新能源科技有限公司首批几十台订单，已完成交付；2023年12月该客户追加百余台成套设备的批量化订单。2024年1月，公司与江苏某头部光伏企业签订高温超导磁体订单1台。
伍锐表示，此次并购交易有助于上市公司业务转型升级，提高上市公司资产质量。同时，联创超导可以借助上市公司平台，实现更好更快发展。
核心团队作出业绩承诺
根据调整后的购买联创超导股份方案，联创光电拟以现金1.34亿元收购共青城智诺嘉投资中心（有限合伙）（简称“共青城智诺嘉”）持有的联创超导3%股权，并以现金3.57亿元向联创超导增资。交易完成后，联创光电持有联创超导的股权将由40%提升至47.22%，成为联创超导第一大股东。
另外，联创光电与共青城智诺嘉签署了《表决权委托协议》。交易完成后，共青城智诺嘉将其持有的2500万元出资额（占交易完成后联创超导股权比例为11.57%）对应的表决权委托给联创光电行使，联创光电将累计控制联创超导58.80%表决权，并获得董事会5席中的3席，成为联创超导的控股股东，将其纳入合并报表范围。
公告显示，联创光电将支付对价1.34亿元，收购共青城智诺嘉持有的联创超导3%股权。业绩承诺方面，交易对方承诺，联创超导在2024年-2026年实现的经审计合并报表归属于母公司所有者的净利润累计不低于6亿元。
共青城智诺嘉作为联创超导团队核心人员的持股平台，自愿签署《盈利补偿协议》。同时，作为上市公司联创光电的控股股东以及交易前联创超导的控股股东，江西省电子集团有限公司承诺，为共青城智诺嘉的业绩承诺补偿义务承担连带责任。联创光电在回复交易所问询函时表示，相关方已就业绩承诺补偿提供相应担保，能够充分保障上市公司及中小股东利益。