来源 :证券时报2023-11-24
山东高速(600350)11月23日晚间公告，拟25.34亿元现金收购山东高速信息集团有限公司（简称“信息集团”）65%股权。据了解，信息集团布局智慧交通、智慧城市两大领域，山东高速有意通过这笔交易实现向产业链上游的拓展，快速切入智慧交通领域。
信息集团目前由山东高速集团有限公司（简称“高速集团”）全资所有，高速集团同时也是山东高速的控股股东。此次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。
同时，这笔交易的交易价格有下调可能，收购完成前，高速集团计划剥离信息集团持有部分资产及负债，剥离完成后公司有权扣减应付股权转让款，扣减后实际支付股权转让款为21.53亿元。
具体来看，信息集团在智慧交通、智慧城市两大领域的布局，由机电集成、软件开发、数据运营等主营业务支撑。其主要收入来源为机电工程业务，2022年的营收占比约为84%，主要是指高速公路机电设备集成以及交通安全设施的建设、电力设施迁改工程。
以2023年6月30日为评估基准日，信息集团的整体市场价值为38.99亿元。财务数据显示，截至2023年6月30日，信息集团总资产为72.64亿元，净资产29.86亿元；今年上半年营业收入17.23亿元，净利润1437万元。不过在接下来4个月，信息集团的业绩大幅增长，1-10月信息集团营收、净利润规模分别增长至28.19亿元、1.78亿元。
山东高速表示，收费公路运营一直是公司的主业，公司拥有布局智慧交通领域的产业背景优势，与信息集团主营业务协同性高，并购信息集团有利于延伸公司的产业链条，增强公司的抗风险能力，实现公司的长期可持续发展。
据了解，山东高速今年以来聚焦数字化提升，率先完成山东省内134个收费站“纸改电”工作，预计每年降本300万元；推动“指尖路赔”项目在山东省内全面推广并落地湖北，并加快推进以数字孪生、云控平台、智慧云舱为核心的数字收费站建设，获批“山东省数据开放创新应用实验室”。
增加新的盈利增长点是这笔交易的另一重要考虑。
山东高速介绍，信息集团近三年（2020年-2022年）分别实现合并报表净利润2.87亿元、3.14亿元、3.84亿元。信息集团经营业绩稳步增长，本次交易将使上市公司在业务布局及盈利水平方面得到提升。今年前三个季度，山东高速实现营业收入154.07亿元，同比增长27%，实现归母净利润25.84亿元，同比增长13%。