来源 :全联环境商会2021-11-08
日前山东高速公告，公司通过竞拍在上海联合产权交易所挂牌的毅康科技有限公司(“毅康科技”)11.7%股权及受让部分其他老股(约11.22%)，并在受让老股后进一步增资的方式合计取得毅康科技51%股权以实现对其绝对控股，截至公告日，公司已与康佳集团股份有限公司等原股东签订投资协议。交易价格合计约为21亿元，其中受让老股支付对价约6亿元，增资金额15亿元。
收购完成后，毅康科技将成为山东高速的控股子公司，并纳入该公司合并报表范围，毅康科技无委托理财情况。
康佳集团和毅康科技
公开资料显示，毅康科技成立于2009年6月，是华侨城集团旗下上市公司康佳集团（深康佳A：000016）的控股子公司，也是康佳唯一的环保、水务专业平台公司，国家“高新技术企业”。主营业务为环保项目及公共服务基础设施的建设、运营及管理，专注于城市供水、水库及水利建设、污水处理、海水淡化、中水回用、湖泊及河道治理、土壤及生态环境修复等领域。
2014年以来，毅康科技通过EPC、PPP及水务一体化等不同类型项目的拓展，快速构建起环保、水务全过程服务模式和运营能力，成功转型环保、水务行业，成为环保水务市场上的后起之秀。2017年，公司又通过技术进步和模式创新，不断加强服务、经营及资产管理能力，全面发展节能环保战略性新兴产业。
康佳集团是国内老牌家电企业，成立于1980年，在经历国内家电市场的风云变幻后，近年来开始谋求发展战略转型。2018年5月21日，康佳举办38周年庆典暨转型升级战略发布会。为适应新的产业布局规划，组建了科技园区业务群、产业产品业务群、平台服务业务群和投资金融业务群四大全新的业务群组，康佳环保科技事业部也正式授牌，康佳正式切入环境产业，重点布局节能环保、半导体、新材料等领域。
2018年高调进军环保，康佳通过毅康科技在水环境治理等领域实现快速布局，而且在进军环保的两三年里动作频繁，先后涉足垃圾焚烧、大气污染治理、再生资源等诸多细分领域，业务多元。相关报道显示，仅一年时间，康佳环保业务已在辽宁东港、山东潍坊、甘肃肃北等9个省中标16个PPP项目，订单合同金额累计达113亿元。2019年中期，康佳环保业务实现营业收入48.63亿元，同比上涨6138.69%。
2021年8月，康佳集团公告，公司拟转让毅康科技11.70%的股权，保留39.3%的股权将作为长期股权投资，预计挂牌底价不低于3.06亿元。康佳集团对实施分拆行为给的解释说明是为了优化公司资产配置，推动下属公司资本化运作，提高整体收益。另一方面，康佳集团此举也是为了进一步聚焦主业，全面向科技创新驱动的平台企业转型。康佳集团称，自2019年以来就逐步确立的落实“科技+产业+园区”发展战略，围绕“半导体+新消费电子+科技园区”的核心主线，出于业务板块归整的长远打算，转让主营业务之外的公司，将有助于企业聚焦核心、提振企业经营质量。
山东高速
此次受让方山东高速主要从事交通基础设施的投资运营，以及高速公路产业链上、价值链上相关行业、金融、环保等领域的股权投资。该公司核心路桥资产均为山东省高速公路网的中枢干线，也是全国高速公路网的重要组成部分，路产质量良好，路网完善，协同效益逐渐显现，为该公司提供了充足的现金流，为持续健康发展提供了可靠保障。
山东高速三季报显示，公司实现营业收入100.06亿元，同比增长31.92%，实现归属于上市公司股东的净利润20.65亿元，同比增长54.55%。
另据公开报道称，山东高速基于“投资引领，再造强点”的发展策略，一直积极探索进入环保、垃圾处理等投资收益稳定的政府购买服务产业，培育该公司新的利润增长点。此次收购的毅康科技山东省级重点上市后备企业，也是山东环保骨干企业，相信两者未来的地域资源优势将有望进一步发挥。
截至2020年12月31日，毅康科技总资产为132.12亿元，负债总额为116.64亿元，净资产为15.48亿元。毅康科技2018年、2019年、2020年营业收入分别为11.65亿元、20.90亿元、32.73亿元，净利润分别为1.56亿元、2.63亿元、3.26亿元。
根据签署的协议，此次股权并购交易设定风险保障措施，毅康科技原股东承诺毅康科技2021年-2025年每年实现净利润分别不低于3.4亿元、3.8亿元、4.1亿元、4.4亿元、4.9亿元。