来源 :挖贝网2021-11-05
挖贝网11月5日，山东高速（600350）近日发布公告，公司通过竞拍在上海联合产权交易所挂牌的毅康科技11.70%股权及受让部分其他老股(约11.22%)，并在受让老股后进一步增资的方式合计取得毅康科技51%股权以实现对其绝对控股。
公司依据评估报告并参考毅康科技11.7%股权在上海联合产权交易所挂牌价格，经协商确定的毅康科技全部股权价值26.1744亿元计算，拟出资209,989.44万元，其中受让老股支付对价59,989.44万元，增资金额150,000.00万元。
本次股权并购交易设定风险保障措施，毅康科技原股东承诺毅康科技2021年-2025年每年实现净利润分别不低于3.4亿元、3.8亿元、4.1亿元、4.4亿元、4.9亿元。在业绩承诺期内，若毅康科技业绩不达标，则相关主体将按股权投资协议约定进行相应的业绩补偿。
交易协议的主要内容：
转让方：康佳集团股份有限公司、烟台百江源企业管理中心（有限合伙）、烟台清润源企业管理中心（有限合伙）、烟台清江川企业管理中心（有限合伙）、烟台丰清泰投资中心（有限合伙）
受让方：山东高速股份有限公司
目标公司：毅康科技有限公司
交易价格：本次投资采取老股转让加增资方式进行，第一步由康佳集团股份有限公司及其他原股东合计向山东高速股份有限公司转让目标公司22.9191%股权。参考毅康科技11.7%股权在上海联合产权交易所挂牌价格确定的毅康科技全部股权价值26.1744亿元计算，经各方协商一致，本次股权转让注册资本总数为37,587,368元，转让价格为每1元注册资本15.96元，转让价款总金额为599,894,393.28元；第二步在老股转让完成后，山东高速股份有限公司以增资方式向目标公司出资，持股比例增加至51%，成为目标公司控股股东，经各方协商一致，增资价格为每1元注册资本15.96元，山东高速股份有限公司对目标公司出资1,500,000,000元，其中，增加注册资本93,984,962元，增加资本公积1,406,015,038元。
经测算，在并购交易对价的40%采用自有资金，60%采用银行贷款，贷款成本为4.35%，贷款期限为7年的情况下，预计投资该项目的内涵报酬率为10.27%，税后财务净现值（i=9%）为42186.09万元，动态回收期为18.68年。
挖贝网资料显示，山东高速主要从事交通基础设施的投资运营，以及高速公路产业链上、价值链上相关行业、金融、环保等领域的股权投资。