来源 :投拓狗日记2023-05-30
最近，华夏幸福披露了暴雷两年来债务重组的进展情况，可以说成果满满。
数据显示，截至2023年4月30日，《华夏幸福债务重组计划》中金融债务通过签约等方式实现债务重组的金额累计约为人民币1806.24亿元（含境外间接全资子公司发行的49.6亿美元债券重组）；累计未能如期偿还金额达到289.43亿元。
2021年9月30日，华夏幸福公布了其债务重组计划，主要通过“兑”、“带”、“展”、“抵”、“接”等5大手段来化解其总计2192亿元的债务。
另，在资产出售端也实现关键突破，与华润达成124亿元的南方总部资产交易协议，并已于2023年4月收到华润置地第一笔27.5亿元交易款。
以股抵债，备受关注！
这两年华夏幸福在债务化解方面的操作，说实话还是玩的“很骚”（非贬义）——其中备受圈内关注的“股抵债平台”，已经抵偿金融及经营债务合计金额约为人民币105.83亿元。
2022年12月，华夏幸福以其下属公司股权搭建了两个平台：“幸福精选平台”、“幸福优选平台”。
其中，“幸福精选平台”主要是华夏幸福的物业管理平台；“幸福优选平台”主要是华夏幸福代建业务平台及部分物业管理服务平台。
华夏幸福在2022年制定了全面转型“产业新城服务商”战略后，可以说这两个平台是华夏幸福转型轻资产后的最主要的核心业务。目前发展也较快，所以对债权人具有一定的吸引力。
根据此前公告，这两个平台第三方估值分别为500亿元和520亿元，华夏幸福计划按照八折或者七五折的价格，以上述两个平台49%的股权实施债务重组，可帮化解400亿元债务。
截至2023年4月30日，“幸福精选平台”累计以21.1%股权抵偿债务金额约为人民币80亿元；以6.47%“幸福优选平台”股权抵偿经营债务金额约为人民币25.5亿元。以上数据对比来看，华夏幸福差不多就是以估值的75折来进行股抵债。
从华夏幸福目前的债务重组数据来看，整体的债务重组还是比较成功的，随着重组工作不断推进，华夏幸福的债务危机会暂时得到解决。
一方面，华夏幸福债务重组的经验值得出险房企学习；另一方面，积极应对化债的态度值得其它房企学习，王文学曾说，其本人已经掏了93亿元填补华夏幸福的债务窟窿。
华夏幸福给出了债权人选择（被迫也罢），自身危机也在一步步解除，但化债之路依旧漫长。欢迎关注资产界，更多干货文章，助您搞定资金、搞定资产、搞定运营。