来源 :挖贝网2021-07-05
北上资金作为外资投资A股的渠道，一直被称为“聪明的资金”，市场一直将其视为重要风向标。
北上资金大幅加仓股二季度平均上涨20.91%
市场信息显示，截至6月29日，北上资金共持有2261只个股，合计持股量967.61亿股，相比上季度末，持股总量增加了48.93亿股，环比增幅为5.33%。
在市场表现方面，有机构经统计得出，北上资金大幅加仓股二季度平均上涨20.91%，走势强于期间沪指表现（沪指同期上涨4.34%）。具体来看，上榜个股二季度上涨的有169只，涨幅居前的有国科微、全志科技、士兰微等，涨幅分别为164.33%、157.55%、132.66%；下跌的有61只，跌幅居前的有重庆燃气、中油资本、美克家居等，跌幅分别为28.91%、25.22%、22.47%。
可以看到，重庆燃气、美克家居及中油资本作为北上资金的大幅加仓股，却因遭到市场的抛弃而大幅下跌。
哪些北上机构在增持美克家居
已美克家居为例，在外资大举加仓的情况下，股价居然大幅下跌。那么到底是谁在买美克家居？我们观察一下美克家居的走势，发现从2021年4月1日到5月底，股价走势较为平稳，没有太大的起伏。真正的下跌发生在6月份，那么，6月份北上资金有什么表现呢。
经分析上表得出：在跌幅最大的6月份，北向资金持仓由3583万股增加到6007万股。持仓增幅在68%。持股比例从2.2%增加到3.68%。持仓金额增幅一亿元。说明北上资金不仅没有因为美克家居大跌而出货，反而是大幅加仓，这说明北上资金充分看好美克家居的后市空间。我们不禁哀叹，这是带血的筹码，钱又要让外资赚走了。
我们分析一下具体的买卖日。买卖幅度最大的几天分别在6.3日、6.8日、6.11日与6.16日。我们可以看到北上资金买入美克家居的风格基本是大跌大买。
由上图。截止6.30日，前十大持股公司名单中，北上资金通过渣打银行、汇丰银行、JPMORGAN、花旗银行、高盛亚洲等大举加仓且无一减仓。
为什么北上资金看好美克家居
有市场分析人士认为，自从遭遇5月底“举报门”事件后，美克家居股价就开始了暴跌之旅。
当前，市场对美克家居的负面情绪已经被充分释放，而美克家居也早已公告查无此事。目前该事件已经过去了一个月，当下各方风平浪静。随着美克家居被该事件带来的负面影响逐渐减弱。
公开数据显示，截止7.2日，美克家居的PE（TTM）只有10倍，这个价位基本处于历史最低点。如果给予美克家居20倍的估值，也就是说现在至少存在翻倍的空间。而1.5倍的PB，基本也为历史最低点。
另一方面，美克家居的基本面近来发生了较大的变化，主要有两点。首先是定制家居与加盟模式的全面介入，这是曾经压制公司估值的重要因素。据公司2020年度报告，“2020 年按照套系和品类进行单独授权，推出了风格现代、小尺寸的 A.R.T.都市，首次招商就引入近百家加盟商。2020 年 11 月，公司与丹麦特雷通集团合资，引进特雷通旗下“NEST”品牌，建立了美克加盟品牌矩阵内。”。最重要的是公司中长期将从产品零售商向平台品牌商方向转型。美克家居由“产品型”企业向“平台型”企业转型。公司通过打造美克洞学馆——新零售艺术空间，构建全案固装、软装设计平台以及生活方式艺术体验平台，进一步扩充多样化消费家居产品，丰富了灯具、睡眠类商品以及家用电器等品类。据了解，在北京，美克洞学馆已经成为网红打卡圣地。
外资的大举买入或带来股价大幅回升
2021年5月31日，中国人民大学财经学院经济学博士杨震又通过网络渠道，实名举报许亚飞等涉嫌“美克家居”操纵事件及行贿个别社保基金基金经理。
该事件让大家想到了另一件事，2021年5月9日，某私募基金经理大V在发文表示，自己受到中源家居进行市值管理时所找操盘方的欺骗。2021年05月16日，中国证券监督管理委员会决定对相关账户涉嫌操纵中源家居等股票价格立案调查。
有趣的是，中源家居自从被举报后，股价不跌反涨。那么美克家居呢？举报后美克家居暴跌超过20%。然而整个6月，外资都在大举买入，买入数量增幅超过60%。外资为什么这么巧合的买入？难度外资就不怕风险？或许外资认为，有了中源家居事件的影响，无论美克家居调查结果如何，股价大概率没有那么悲观。
美克家居作为一家上市20多年的老牌家居上市公司，一直稳健经营，也得到了诸多机构的力捧。受整体市场环境的影响，众多投资者在该事件中如同惊弓之鸟，而外资机构却大举低价买入。