5月27日晚，华发股份（股票代码：600325.SH）发布公告称，为进一步加强房地产主业与物业服务之间的业务协同效应，提高物业服务对公司归母净利润的贡献水平，公司境外全资子公司铧金投资拟以协议安排的方式对香港联交所上市公司华发物业服务（股票代码:00982.HK）进行私有化。
华发股份公告截图
本次交易前，华发股份合计持有华发物业服务42.56%股份；本次协议安排生效后，涉及的华发物业服务5,778,615,040股票（占比57.44%）将被注销。原持有股东有权就注销的每股计划股份自铧金投资收取现金0.29港元。本次私有化的计划股份注销价格对比历史股价的溢价水平，在近两年香港类似私有化的交易中的合理范围内，可实现各方股东共赢。
据悉，华发物业服务创立于1985年，是国际一流的社区生活运营商和综合设施服务商，位居“2024中国物业服务百强企业”第13名。华发物业服务主要包含三大业务板块，即基础物业服务、业主增值服务和其他增值服务，以及酒店顾问、会展服务，业务覆盖珠海、广州、深圳、上海、北京、杭州、南京、武汉等全国40多个重点城市。2023年，华发物业服务营业收入人民币17.76亿元，净利润人民币2.50亿元。截至2023年末，华发物业服务员工近万人，在管项目超过300个，服务面积超5,000万平方米。
华发物业“2024中国物业服务百强企业”证书
此外，本次私有化不仅对华发物业服务意义重大，更是对华发股份未来战略规划具有深远影响，助力其在市场竞争中赢得更广阔的空间。首先，进一步加强华发股份房地产主业与物业服务之间的业务协同效应，有助于华发股份进一步提升产品力、服务力，助力公司长远可持续性发展。其次，进一步提高华发物业服务对公司归母净利润的贡献水平。华发物业服务2019-2023年的营业收入平均年增长率超过20%，净利润平均年增长率约40%，具有良好的成长性和盈利能力。本次私有化完成之后，华发股份将完全享有华发物业服务持续增长的收益。再次，有利于华发股进一步降低管理成本，提升运营效率。最后，有利于进一步稳定华发股份现金流。物业管理服务能够提供稳定的收入和现金流，具备抗行业周期性强的行业特点。本次私有化完成后，华发股份的现金流将得到进一步加强。同时也将为华发股份构建战略性提升存量业务核心平台，对冲房地产开发业务的波动做出贡献。
多元业务齐头并进协同效应优势凸显
华发股份积极适应国家产业政策，推动自身转型升级，致力于产业多元化和产业链的完善。公司已构建了以精品住宅开发为核心，商业运营、物业管理以及相关产业链为支撑的“1+3”业务模式，为公司发展培育新优势。
商业运营方面，华发商业凭借在商业资管领域的卓越表现，跻身克而瑞发布的“2023年中国不动产商管综合实力榜TOP20”，目前已成功进驻北京、上海、广州、深圳、武汉等全国28个重点城市，全国累计投资商业项目100多个，总商业面积近400万平方米，全国化布局持续优化。2023年，商业板块在做好主业配套的同时，全年完成招商面积22.9万平方米，租费收缴率从年初的65%大幅提升至98%，经营管理水平持续提升。珠海南湾华发商都获评“中国（华南）最具影响力商业地标”。
珠海南湾华发商都
物业管理方面，华发物业服务覆盖珠海、广州、深圳、上海、北京、杭州、南京、武汉等全国40多个重点城市，建设全链条服务体系，服务项目超300个，服务面积超5000万平方米。2023年，华发物业实现营收17.76亿元，同比增长11.0%；收费建筑面积3144万平方米，同比增长29.0%；净利润2.50亿，同比增长28.9%。此次私有化将加强其与房地产主业之间的业务协同效应，助力物业管理业务持续优化提升。
上下游产业链业务方面，形成了包含华发营销、华发优生活长租公寓、华发城市更新、华发设计、华发代理、华实中建、华发资管、华宜投资及建研中心等在内的全价值链服务。华发设计公司完成69件专利申报；华实中建公司有效拓展装配式建筑港澳市场，在澳门市场占有率超过30%；华发优生活公司长租公寓在营门店扩至19家，总房量达5,786套（13,742间）等。
跃居行业百强TOP11，核心战略支撑发展
华发股份为珠海华发集团旗下主要地产开发平台，始创于1980年，历经40多年的发展，在2004年成功登陆上海证券交易所。进入2024年，华发股份的综合实力不断增强，九次跻身《财富》杂志“中国500强”榜单，并在中指研究院“2024中国房地产百强企业”中排名第11位。
中指研究院“2024中国房地产百强企业”榜单
华发股份业绩能够持续保持增长，离不开其稳健扎实的战略支撑与管理层的卓越领导。行业持续承压的背景下，以董事局主席李光宁为首的高管团队展现出非凡的市场洞察力，积极捕捉并把握市场窗口机会，精准决策，走出了一条属于华发的独特之路。
自2012年起，在公司董事局主席李光宁的战略引领下，华发股份实施了“立足珠海，布局全国”的发展战略，重点布局北京、上海、广州、深圳一线城市和成都、南京、杭州等强二线城市，覆盖粤港澳大湾区、长三角区域、京津冀协同发展区域以及长江经济带等核心城市群，形成了珠海大区、华东大区、华南大区及北方区域的“3+1”业务格局。2023年实现了全口径合同销售额1,259.9亿元，同比增长4.8%，操盘销售金额排名行业第13位，同比涨幅位居TOP20房企第二位，连续4年稳居千亿房企阵营。同时，经营性现金流量净额达到505.44亿元，同比增长了31.12%，现金流充足稳健。结算方面，公司营业总收入达到了721.45亿元，同比增长了19.35%。
此外，华发股份成功实现了51亿的定向增发。这一重要举措的顺利落地，使得华发股份成为2023年资本市场中第二家完成股权融资的上市房企，彰显了其在行业中的强大实力和稳健运营能力。
控股股东鼎力支持，助力公司稳健前行
行业市场低迷之下，华发股份的控股股东华发集团展现出了坚定的支持态度，通过现金增资、增持股票以及积极参与定向增发等多种方式，从多个角度为华发股份提供了有力的支持和帮助，为公司穿越行业周期保驾护航。
华发股份于“第三支箭”新政发布后向市场公布定增融资方案，华发集团积极支持其开展再融资，14.6亿参与认购华发股份的增发新股，助力其定增方案顺利落地。同时，华发集团宣布增持华发股份，以自有资金于6个月内增持公司股份3167.74万股无限售流通A股股票，占公司总股本的1.15%。
上述华发集团“真金白银”的有力支持，使得公司资产规模进一步增加，资本结构更加优化，盈利能力和抗风险能力持续提升，更体现了控股股东对公司未来稳健发展的坚定信心。
华发集团组建于1980年，是珠海最大的综合型国有企业集团和全国知名的领先企业，现控股8家上市公司、2家新三板挂牌企业，打造5家“AAA”信用主体，2023年位列“中国企业500强”第169位，2021年入选国务院国企改革“双百企业”并获评全国标杆。
2012年以来，华发集团大力实施“转型升级、跨越发展”战略，从单一的区域性房地产企业发展为科技、城市、金融三大集群齐头并进的综合型企业集团，整体实力稳居珠海市国资体系第一、广东省国企前五、全国地方国企前列。截至2023年底，华发集团资产总额突破7,320亿元，实现营业收入1,816亿元、利润总额102.13亿元、净利润65.5亿元。
华发集团业务格局
产品体系推陈出新首发“科技+”技术标准
产品质量决定房企发展之路是否恒久，华发股份能够从区域性房企成长为连续多年位居行业前列的全国性房企，与其出众的产品品质密不可分。在创立之初，公司便以“品质中国匠心筑家”作为企业的品牌理念。
2023年，华发股份推出了最新升级的优+产品体系5.0版本。该版本以“三力十二优”的价值理念为核心，旨在打造“七大质美生活场景”。在这一过程中，华发股份不仅致力于提升产品力、配套力和服务力，还注重增强运营力和交付力，以期构建起强大的市场竞争力。
2024年4月，华发股份在房地产行业率先发布了“新一代好房子华发科技+产品体系技术标准”。公司与华为、顺丰、亿航等业界领军企业展开合作，将鸿蒙系统、无人机配送等前沿科技集成到新一代住宅产品中，引领第四代住宅建设的潮流。
“新一代好房子华发科技+产品体系技术标准”
4月26日，华发股份举办了“科技+”新一代好房子新品发布会，旗下多个项目如横琴玺、湾玺壹号、天銮、四季云山、金湾府等，以其创新和科技元素，为市场带来了震撼。这些项目的成功发布不仅代表了珠海市在“数字化、智慧化、绿色化、产业化”新型住宅产品开发上取得了显著进展，同时也为国家和行业内所推崇的“好房子”概念以及房地产行业的新质生产力提供了一个切实可行的“珠海范本”。
“新一代好房子华发科技+产品体系技术标准”发布会现场
在当前国内房地产业竞争日益激烈的背景下，房企的实力分化现象愈发显著。然而，华发股份能够连续多年在众多房企中脱颖而出，持续保持领先地位，这背后离不开企业领导团队精准的战略领导力。随着房地产行业利好政策频出，华发股份将继续展现出其卓越的实力和战略眼光，紧抓机遇，迈向可持续且高质量的发展之路，不断创造新的辉煌。