新力金融（600318）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况说明
报告期内公司所从事的主营业务有：融资租赁、小额贷款、典当、软件和信息技术服务、融资担保、供用链服务等业务,各业务所属行业情况说明如下。
1、融资租赁行业及主营业务情况
A、融资租赁行业基本情况
2021年5月19日国资委印发了《关于进一步促进中央企业所属融资租赁公司健康发展和加强风险防范的通知》，促进中央企业所属融资租赁公司健康持续发展，加强风险防范，有效发挥融资和融物相结合的优势，优化业务结构，大力发展直接租赁，不断提升服务主业实业能力和效果，实现健康持续发展。针对融资租赁公司在尽职调查、租赁物管理、资金投向等方面存在的问题和风险，作出规范性要求。2022年7月12日，中国银保监会办公厅发布的《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》，优化资源配置，加大支持力度，提升服务质效，为制造业高质量发展和制造强国建设提供有力金融支撑。近年来，国际形势不断加剧，在宏观经济动力不足、资产质量下行的影响下，融资租赁行业增速趋缓，外部监管政策和现场监管力度加强，后续公司将加快租赁业务转型升级，深度挖掘中小微企业需求，致力于服务实体，深耕传统合作领域，加大在乡村振兴、绿色金融、高端装备等国家战略方向加大服务力度，积极探索专业化、差异化、特色化经营的发展道路，努力为中小微企业、民营企业提供更优质的金融服务。截至2023年6月末融资租赁行业数据情况：进入2023年，由于新冠疫情的终结，俄乌战争的持久化，国际整体环境出现了有利于租赁业发展的态势。北美、亚洲、欧洲等几个租赁业发达的国家和地区业务规模均稳步上升。业务总量约为36,900亿美元，比上年底36,000亿美元相比，增长约300亿美元，增幅为0.8%。
B、公司融资租赁主营业务情况
公司控股子公司德润租赁经营融资租赁业务，安徽德润融资租赁成立于2013年5月，注册资本8.17亿元人民币，是商务部、国家税务总局确认的第十一批内资融资租赁试点企业，是安徽省融资租赁企业协会副会长单位，安徽省融资租赁行业“诚信先进企业”等。自成立以来，德润租赁为广大客户提供融资租赁、经营性租赁、财务咨询、项目管理等多元化、全方位的综合金融服务，经过多年来的快速发展，德润租赁已成为安徽省租赁行业规模较大、影响力较强的租赁企业之一，为了进一步扩大企业辐射范围和市场规模，德润租赁分别于2014年7月和2017年1月发起设立了深圳德润和天津德润，现3家租赁公司注册资本合计13.77亿元人民币。德润租赁将持续聚焦民生领域和新兴行业，按国家倡导的智能制造、教育、医疗、节能环保、环境治理等行业开展租赁和咨询服务。将融资与融物结合，发挥金融服务实体的功能；探索与核心企业合作，深度布局细分市场领域，积极推进业务拓展，做好项目储备；从严从实把控风险，推进调结构促转型。同时，德润租赁有序拓宽融资渠道，一方面加强与省内外金融机构的合作，另一方面积极开展与同业的授信合作；增强公司的资本实力，实现了业务资源的有效整合。
经营模式主要为：租赁公司通过开展设备直接租赁、售后回租等各项业务，为客户提供融资租赁、财务咨询、项目管理等综合金融服务，从而赚取收益。
①租息利差收益：租赁公司投放融资租赁项目款项后收取的租息收入与资金成本之间的利差，是租赁公司主要的盈利来源；②杠杆收益：根据《融资租赁企业监督管理办法》，租赁公司的风险资产最高可达到净资产的10倍，因此，租赁公司可以通过银行贷款、资产证券化、信托、发行债券等多种方式，获取低成本资金，撬动资金杠杆，从而提高净资产收益率；
③手续费收入或咨询顾问费收入：租赁服务手续费是所有融资租赁公司都有的一项合同管理服务收费；此外租赁公司在一些大型项目或设备融资中，会为客户提供全面的融资解决方案，会按融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费。该两项费用视项目金额大小，收取比例、收取方法会有不同。
2、小额贷款行业情况
A、行业基本情况
党的二十大报告提出，要深化金融体制的改革，加强和完善现代金融监管，依法将各类金融活动全部纳入监管。近年来，合肥市坚决贯彻落实党中央、国务院和地方政府的工作要求，在地方金融监督管理局指导下，切实加强地方金融组织全过程监管，推进本市小贷行业规范管理，创新服务和高质量发展，更好地为中小微企业和“三农”提供融资服务。小贷行业由最初原始、无序的发展状态将会逐渐走上规范发展的道路，整个行业将迎来行业大洗牌，实力雄厚、管理精细、经营规范的小额贷款公司将更具备市场竞争力，更能抓住机遇，完成自身转型。截至2023年6月末，全国共有小额贷款公司5,688家，贷款余额8,270亿元，上半年减少837亿元。安徽省机构数量263家，从业人数2,428人，实收资本282.67亿元，贷款余额359.71亿元。
B、公司小额贷款行业主营业务情况
公司控股子公司德善小贷主要经营小额贷款业务，于2009年9月正式成立，注册资本3.3亿元人民币，是安徽省第一批小额贷款试点企业，是中国小额贷款公司协会理事单位、安徽省小额贷款公司协会副会长单位、合肥市小额贷款公司协会副会长单位。德善小贷多年来坚持服务“三农”和中小微企业为己任，坚持“立足本土，服务实体，小额分散，灵活多样，普惠利民”经营方针不动摇，切实支农支小。立足合肥，调结构、谋转型、强清收，细分业务类型，尝试差异化定价，经营转型富有成效。曾荣获安徽省小额贷款公司协会颁发的“优秀小额贷款公司”称号。连续四年被评为安徽省小额贷款公司监管评级3A级。德善小贷经营范围为发放小额贷款、项目投资、财务咨询、票据贴现等，充分依托供销社长期服务和联系“三农”的资源优势，科学设计产品，采取错位竞争、差异化服务的经营策略，着力占领和经营好细分市场。同时坚持小额、分散的原则,根据国家和地方经济结构、产业结构调整发展的方向，不断加大客户结构优化调整的力度，为符合国家产业发展扶持方向、产品有市场、具有较高成长性的企业提供贷款服务，为推动区域经济和社会发展做出小贷公司应有的贡献。
经营模式主要为：根据国家金融方针和政策，在法律、法规规定的范围内发放小额贷款，收取贷款利息，贷款利率按照国家法律规定和相关司法解释执行。
3、典当行业情况
A、行业基本情况
典当行是从事以物抵质押融资服务的特殊工商企业，既有多元金融属性，又有绝当品销售、鉴定、保管等商品流通服务属性。典当融资具有小额、短期、快捷、灵活的特点，办理业务手续简单，放款速度迅速，较好适应了小微企业、居民个人的短期应急融资需求，发挥了拾遗补缺的作用。2020年5月，银保监会办公厅下发了《中国银保监会办公厅关于加强典当行监督管理的通知》，该通知主要目的是进一步规范典当行经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，提供融资支持，鼓励和支持商业银行与依法合规经营的典当行合作，按照平等、自愿、公平和诚实信用原则提供融资，促进典当行业规范发展。2021年1月1日起正式实施的《民法典》在合同编、物权编的相关规定及司法解释，为典当行的发展提供了有力的法律支撑。
B、公司典当行业主营业务情况
公司控股子公司德合典当，成立于2012年5月，注册资本2.2亿元人民币，是一家综合性典当企业，自成立以来，凭借良好的业绩和突出的社会贡献，德合典当连续10年荣获安徽省典当行业协会授予的“安徽省典当业诚信经营先进企业”、“安徽省上缴税金（贡献度）前十名企业”、“安徽省上缴税金前十名企业”的荣誉称号，在全省典当公司中名列前茅。此外，还连续多年荣获合肥市人民政府颁发的“支持地方经济发展先进典当企业”、“非银行业金融机构优质服务奖”等荣誉称号，起到了良好的示范和带头作用。德合典当目前是安徽省典当协会副会长单位和合肥市典当协会副会长单位。德合典当经营范围为动产质押典当业务；财产权利质押典当业务；房地产（外省、自治区、直辖市的房地产或未取得商品房预售许可证的在建工程除外）抵押典当业务；限额内绝当物品的变卖；鉴定评估及咨询服务；商务部依法批准的其他典当业务。德合典当自成立以来，始终坚持依法合规经营，秉承“稳健发展、合规发展、创新发展”的基本理念，在业务上结合可用资金、控制投放节奏，以应收账款融资类为主，小额房抵和房产周转类为补充，找准业务定位，加快转型速度，打造具有自身特色的业务品种和经营模式，严控风险，积极创新，努力提供优质服务，认真践行社会责任，取得了较好的成绩，在谋求自身稳健、健康发展的同时，搭建起高效、优质的融资服务平台，为安徽经济的发展贡献了力量。
经营模式主要为：主要通过开展房地产抵押典当、财产权利质押典当及动产质押典当等业务，向当户提供当金服务，收取典当综合服务费及利息。综合费及利息构成了典当的主要业务收入。
4、软件和信息技术服务行业情况
A、行业基本情况
软件和信息技术服务业作为国家战略发展中重要的新兴产业，近年来得到了国家的重点发展和大力扶持。为了支持促进软件和信息技术服务业的发展，我国先后颁布和出台了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（国发[2011]4号）等一系列法规和政策，在投融资、税收和知识产权保护等方面提供了政策扶持和保障。2016年12月，工信部正式印发的《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》，作为指导“十三五”时期软件和信息技术服务业发展的纲领性文件，推动了整个软件行业由大变强，实现了跨越式发展。2020年7月27日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，出台财税优惠、研究开发、知识产权、市场应用等8方面政策措施，大力支持各类软件的关键核心技术研发，2022年央行印发第二轮《金融科技发展规划（2022-2025年）》提出以加快金融机构数字化转型、强化金融科技审慎监管为主线，将数字元素注入金融服务全流程，我国金融科技开始从“立柱架梁”迈入“积厚成势”新阶段。国家政策规划顶层设计，地方政策频繁发布助力落地，推动了新兴技术深度赋能金融机构业务，为我国金融科技行业开拓了更广阔的发展空间。促使我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，软件业务收入跃上十万亿元台阶，盈利能力保持稳定，软件业务出口保持增长。2023年上半年，全国软件和信息技术服务业运行态势平稳向好，软件业务收入增长加快，利润总额保持较快增长，软件业务出口降幅收窄。上半年，我国累计完成软件业务收入55,170亿元，同比增长14.2%。
B、公司软件和信息技术服务行业主营业务情况
公司全资子公司手付通成立于2010年6月，注册资金2,124.83万元，是一家专业的软件和信息技术服务提供商。成立13年以来，手付通致力于为中小银行及其他企业类客户提供高质量的软件开发、云平台建设、系统运营维护等服务，在新时代背景下助力客户实现数字化转型升级。目前，手付通已荣获高新技术企业、科技型中小企业、专精特新企业、软件开发CMMI3级、科研管理ISO27001、49项软件著作权等诸多荣誉和资质认证。手付通的服务主要在三农领域，为涉农类中小银行机构提供可媲美大中银行的产品与服务，主要包括：手机银行、微信银行、网上银行等全渠道电子银行服务，移动金融平台，普惠金融服务站等。同时，手付通也积极服务于非金融类客户，提供的主要产品包括：系统运营及维护、聚合支付、O2O银商平台、签章服务、生活缴费、网站建设、OA办公系统等。
经营模式主要为：手付通是一家专注于为中小微银行提供互联网银行IT解决方案的软件企业和高新技术企业。手付通主营业务分为金融软件开发及维护和互联网银行云服务两大类。手付通产品研发注重以客户需求和互联网金融发展为导向，在长期为中小微银行提供服务的过程中，手付通凭借行业经验积累及持续技术创新，逐步形成了在细分行业的独特竞争优势。手付通未来将充分利用已在细分行业内建立的优势以及专业技术优势，帮助客户开展互联网银行服务，研发创新更多FinTech场景与应用。
5、融资担保行业情况
A、行业基本情况
2017年国务院发布《融资担保公司监督管理条例》，从立法层面明确了融资担保机构的法律地位，后陆续发布了《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》《融资性担保公司管理暂行办法》等各项监管细则和补充规定，有利于进一步规范融资担保机构的业务活动，有利于促进与银行业平等开展业务合作，融资担保行业总体风险有所缓解。目前融资担保行业已经形成了完整的制度体系，监管体系和政策扶持倾向于融资担保行业在促进小微企业和农业、农村、农民等实体经济融资中发挥巨大作用，同时政策引导致费率逐步下降，行业收益下降，促使融资担保行业不断的向数字化转型，担保行业的数字化能够有效解决传统保后管理中流程繁琐、人工成本高、保后不及时等问题，能够实现公司保后管理工作“降本增效”，促进公司融资担保业务稳健发展，为担保机构业务的开展提供了广阔的市场空间。
B、公司融资担保行业主营业务情况
公司全资子公司德信担保主要经营融资担保业务，成立于2006年12月，注册资本2.7亿元人民币,为合肥市担保协会副会长单位、安徽省担保协会理事单位，是安徽省第一批获得融资性担保资格的专业性担保机构。目前，公司业务稳步发展，业务品种不断丰富，主要有：贷款担保业务、保函担保业务、诉讼保全担保业务等，行业涉及工业、农业、商业服务业、交通运输、建筑、批发零售、信息传输等多个领域，有效缓解了中小企业融资难问题，带动了地方经济的发展。与此同时，德信担保坚持稳中求进，聚力提质增效，不断优化风险防控体系，实现公司有质量、有效益、可持续性的发展，为合肥乃至安徽地方经济发展作出了应有贡献。
经营模式主要为：主要通过为客户提供贷款担保、票据承兑担保等取得担保费收入实现盈利。融资类担保业务主要定位于为中小微企业及“三农”向银行等金融机构的融资行为提供担保，践行普惠金融政策。
6、供应链服务行业情况
A、供应链服务行业基本情况
《政府工作报告》在2022年重点工作安排中提出：积极扩大有效投资。围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资、综合立体交通网等建设性投资。2022年中央经济工作会议和两会报告中强调要促进产业链供应链循环畅通，打通生产、分配、流通、消费各环节，增强产业链供应链稳定。2022年4月《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》出台，提出优化商贸流通基础设施布局，培养一批有全球影响力的供应链企业。政策红利不断释放助推行业进一步发展。目前，我国供应链行业整体呈现市场空间大、参与者多、集中度低的特点。
B、供应链服务主营业务情况
公司供应链服务业务以大型央企为核心客户，围绕其承接的重点项目所需材料供应，根据货物、结算、资金等流向，提供综合服务。主要经营国家统一质量标准或行业标准的大宗商品。业务定位于国家级、省级及各地政府建设重点项目领域，目前所发生的业务项目主要为高速铁路、高速公路、城市轨道交通项目等。客户主要为中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、中国建筑、中国电建（601669）、中国冶金集团等。
经营模式主要为：根据上游核心客户承接的重点项目所需材料，从下游供应商处采购钢材、砂、石等国家统一质量标准或行业标准的大宗商品做好材料供应，满足工程需求。
二、经营情况的讨论与分析 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键一年，公司管理层在董事会的领导下，尊重市场需求，注重行业研究，针对中国经济发展的新趋势，新未来，新赛道。把公司的发展着力点放在增量经济上，聚焦民生、消费、专精特新领域，服务三农，服务中小微，服务实体经济。在经营方面不断克服诸多不利因素，稳健经营、狠抓清收，调整结构，强化内控、提质增效，新力金融将以“坚持自立自强，努力打造中国独具特色、服务乡村振兴的多元金融龙头企业”为目标，聚焦主业，专注经营，坚守中小微市场定位，不断适应金融服务需求新变化，强队伍凝聚合力，促转型谋划发展，经营运行发展较好。
报告期内，公司实现营业收入176,585,987.02元，同比增长7.66%；归属于上市公司股东的净利润23,713,340.00元，同比增长357.81%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,309,704.05元，同比增长647.22%。
（一）主业稳健运行
1、德润租赁准确研判市场需求和政策变化，积极对接民生、教育、医疗、专精特新和战略新兴产业客户，做好业务开拓，推进业务结构优化，充分发挥金融服务实体的功能。加强与省内外金融机构的合作，全力拓宽资金来源，扩大融资规模，调整融资结构，降低融资成本，不断提升再融资能力。尊重市场导向，强化风险管理，严控增量风险，有效化解存量风险，提升资产运营质量，实现较快发展。关注新能源领域的投资机会，做好项目储备，同时，以供销集团内循环为切入点，探索租赁资产经营模式。
2、德善小贷在平稳发展的前提下，分析市场需求、总结历史经验的基础上，明确了业务发展方向，有序控制规模，清退大额客户，扩大中小微客户的业务比例，坚持“立足本土，服务实体，小额分散，灵活多样，普惠利民”经营方针不动摇，切实支农支小。德善小贷有针对性地进行营销开拓业务。新增业务的不良得到有效控制，存量不良项目清收理清了思路，业务营销队伍有了明确的方向，经营转型富有成效。
3、德合典当立足安徽区域，注重业务融合、资源聚合，结合可用资金，控制投放节奏，收息资产规模“稳中有升”，优化当金投向投量，应收账款融资类为主，小额房抵和房产周转类为补充，面对传统业务遭遇困境、经营模式面临挑战的双重压力，找准业务定位，加快转型速度。加强业务贷后回访，及时清退次优客户，提升存量资产质量，有效缓释了潜在风险。
4、手付通扎实开展工作，各项业务稳健开展，继续深耕中小银行互联网银行云服务细分领域，做好产品的持续迭代升级，满足新老客户的科技需求，不断提升服务满意度。同时借助安徽省供销系统的资源优势，探索科技与供销系统的深度融合发展，助力乡村振兴。积极引入外部优质的第三方科技产品和服务进行融合，共同推动中小银行实现数字化转型升级。
5、德信担保积极实行业务转型，试点电子投标保函业务，努力在促转型上做文章，寻求新的盈利模式，传统的融资担保业务进行全面的风险出清。德信担保着力调整客户结构，严格客户准入，对准备放款企业进行全面排查、梳理，发现问题第一时间与企业进行沟通，压降、清退问题客户。同时加快项目清收处置，持续压降风险项目，项目质量得到进一步提升。
6、供应链事业部为产业链上下游企业开展业务服务。公司探索与大型企业开展钢材等贸易采购服务业务，用好用足国家政策红利，打造融资场景，降低融资成本，深化与担保公司合作联动，储备授信额度，为提高经营规模、做精业务奠定基础。
（二）优化内控管理
报告期内，公司严格执行相关法律法规、部门规章和公司制度的各项规定，进一步提升了规范运作水平。同时，公司通过线上线下（300959）相结合的方式，组织董监高和员工学习了解监管法规、治理规则、监管案例等方面的内容，提高其合规履职、坚守底线的意识。在风险管理方面，公司重点推进风控管理体系改革，完善了大风控管理理念，建立了全面风险管理体系，全员风险防范意识和能力进一步增强。高度重视、提高认识。牢记“一失万无”，把风险防控放到重中之重的位置，积极研究国家政策导向，把准转型方向，提高投放精准度，切实提高评审效率，防控风险。适时调整风险管理策略，提高项目尽调、审查、评审质量和效率，强化项目选择权与风控评审权的进一步分离；前置风险防范，落实分级管理，持续贷后监管，全面提升风险管理效能。在内部审计方面，提升政治站位，强化责任担当，切实发挥好审计监督作用。对子公司业务进行内部稽核，对历史遗留问题进行梳理，对创效创新业务进行专项审计。建立健全审计监督体系，构建审计、财务、纪检、风控的四方联动监督机制，强化四方监督成果，形成强有力的内部监督体系，以有力有效的审计监督保障公司稳定发展。组织机构方面，优化内设机构，明确部门职责，科学合理地选人用人，完善考核机制，激发人才动能。
（三）坚持党建引领
公司坚持全面从严治党不停步，把党的政治建设摆在首位，坚决执行党的路线方针政策和省社、供销集团决策部署，确保公司改革发展的正确方向，把党的领导和完善公司治理统一起来，充分发挥党组织统揽全局、协调各方的领导能力，党员的先锋模范作用，推动党建和业务深度融合，抓党建促发展，以党建指导实践，推动各项工作。
三、风险因素 1、公司下属融资担保、小额贷款、典当、融资租赁等业务均是传统金融业务体系的补充，市场定位和业务属性均有各自特点，可能面对的风险也不尽相同，整体而言，共同面对的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险。
（1）市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险和利率风险。
①汇率风险
外汇风险是因汇率变动产生的风险，本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币借款业务有关。
②利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。浮动利率的金融负债是本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。
（2）信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款、应收票据和发放贷款等。公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，公司认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。为监控公司其他方面产生的信用风险，公司通过制定一系列相关制度及实施细则，对信用风险进行事前、事中及事后管理，根据现阶段业务流程分阶段理清相互牵制关系，对各岗位做出规范，实现上下牵制，左右制约，相互监督，实务操作中主要体现在以下几个方面：首先，公司严格按照制度及实施细则开展业务，事前对债务人进行尽职调查，形成项目送审报告并提交风控部门对项目基础资料进行审核，确保资料的真实性，同时提出风险要点、形成风控意见提交评审会评议。对送审项目的基础情况和风险要点及规避措施进行讨论、决策。其次，公司对债务人进行动态管理，在项目成立后，业务部门根据业务性质及债务人的信用等级，采用电话联系、实地察看、拍照取证等不同方式定期或不定期进行贷后回访，填写客户回访记录，每月形成回访报告逐级提交，确保管理层能充分了解各项目涉及的信用风险。对于信用记录不良的客户，公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，因此，公司管理层认为所承担的信用风险已经大为降低。
（3）流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司主要的现金管理工作是筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主要金融机构提供足够的备用资金的承诺，以满足短期和较长期的流动资金需求。
2、手付通主要经营软件和信息技术服务业务，主要面临市场竞争风险、技术及产品研发风险、人力资源风险等。
（1）市场竞争风险手付通业务范畴处于互联网金融云服务市场，该市场是一个新兴的市场，获得越来越多的金融机构与互联网企业关注，未来竞争可能会越来越激烈。同时，随着互联网金融模式变革与银行业务创新，目标客户的需求不断扩展，虽然门槛较高，但容易导致更多参与方可能进入手付通所在的细分市场，如果手付通未来在激烈的市场竞争中，不能及时根据市场需求提供高品质产品与服务、保持商业模式优势、扩大市场份额，手付通将面临较大的经营风险。据此，为避免该风险，公司将不断提升自己，紧随行业趋势，在产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步增强实力，以优质的产品和服务稳固市场地位，抢占市场份额。
（2）技术及产品研发风险
银行IT服务方案行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承性较强等特点。虽然手付通在长期为中小微银行提供服务过程中，产品研发注重以客户需求和互联网金融发展为导向，凭借行业经验积累及持续技术创新，逐步形成了核心竞争优势。但是若手付通技术创新不能符合市场需求，或者研发方向不能反映行业未来发展趋势，都将可能使手付通丧失竞争优势，从而导致市场地位下降，市场占有率、经营业绩等都将受到不利影响。据此，公司将继续深入跟踪行业发展动态，重视技术进步对公司发展的影响，积极引入、培养高端技术人才，努力提升公司持续技术创新的能力。
（3）人力资源风险
手付通所处行业属于高科技型行业，技术人才是企业最核心的资源，技术人才对企业的产品创新、持续发展起着关键的作用，技术人才的稳定对企业的发展具有重要影响。手付通多年来专注于软件和信息技术服务领域，培养了一批高素质的技术人才、积累了丰富的行业经验，正是由于高素质的技术人才和丰富的行业经验使手付通逐步取得了在细分行业的独特竞争优势。公司采取各种措施稳定手付通技术团队，但仍存在技术人才流失的风险。
3、供应链业务主要面临市商品价格风险、行业竞争风险、信用违约风险
(1)行业竞争风险
供应链服务行业属于业态成熟、竞争激烈的行业，随着政策和市场风向的变化，新兴商业模式不断涌现，行业竞争加剧，追使企业加快转型升级的步伐。
(2)合同违约风险
受国内外宏观经济不确定性较大的影响，存在少数实力较弱的终端用户履约不及时等可能性和一定的客户、供应商不能及时交付合同的违约风险。
四、报告期内核心竞争力分析 报告期内，公司以“做致力民生、服务三农、助力中小微企业发展的现代金融服务业”为指引，将以“坚持自立自强，努力打造中国独具特色、服务乡村振兴的多元金融龙头企业”为目标，不断深化战略布局和强化核心能力建设，建设新时代供销社为农服务平台，公司在多领域建立持续的竞争优势。
1、专业的综合金融高效服务能力。公司逐步构建了专业的综合金融服务能力：一是德润租赁、手付通、德善小贷、德合典当代表的子公司在行业内的市场竞争力；二是公司作为综合控股企业的整体协同能力。德润租赁的竞争力来源于其净资本规模、产业研究能力、融资渠道多样化及低成本融资能力等；手付通的竞争力来源于拥有49项本领域内的核心技术与软件著作权等，拥有高新技术企业，专精特新中小企业、CMMI3、ISO27001等诸多认证资质。德善小贷的竞争力来源于其业务的主动管理能力、品牌影响力和创新能力等；德合典当的竞争力来源于其业务拓展能力、风险管理能力等；公司的整体协同能力反映在公司总部的价值创造能力，以及建设完善公司范围内的协同机制和流程的能力，目标是形成以专业为基础、以风控为核心、以创新为驱动的综合金融服务能力。
2、深度的产融有效协同服务能力。公司不断巩固和提升深度的产融协同服务能力，公司作为安徽省供销社实际控制的企业，一方面履行服务于三农、助力供销社综合改革和乡村振兴战略的使命，通过各个子公司的金融工具，为系统内企业提供紧密的综合金融服务。另一方面根据国家金融服务实体经济的政策导向，公司以金融资本助力实体产业，以融促产，实现金融和产业的共赢。
3、广泛的资本渠道融资拓展能力。公司及所属公司利用多层次资本市场工具，围绕“增加授信、降低成本、拓宽渠道”合法有效募集经营所需资金，扎实推进各项融资工作，有效降低资金成本，提高融资能力、优化融资结构，并利用公司总部的管理能力统筹高效调配资金，为公司未来可持续发展创造条件。
4、持续的提质增效转型升级能力。报告期内，公司面对日益激烈的竞争形势和快速变化的市场环境，紧紧围绕“提质增效”的工作总基调，扎实做好自身多元金融业务，多项工作取得新成效。同时，公司进一步加强对各子公司的支持和整合工作，正向叠加效应逐步显现。