来源 :有连云2023-11-13
A股国防军工板块走高，卫星互联网持续火热。截至2023年11月13日14:10，中证军工指数强势上涨2.79%，成份股洪都航空上涨10.02%，七一二上涨8.02%，抚顺特钢上涨7.74%，北方导航，菲利华等个股跟涨。军工ETF易方达(512560)上涨2.73%，最新价报0.6元，盘中成交额已达3345.86万元，换手率5.01%。
消息面，11月10日，华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等国产手机巨头将齐聚广州，与中国电信共商“手机直连卫星”技术的创新与普及，让卫星通信技术惠及更多消费者，助力经济高质量发展。与此同时，一些新的卫星手机即将入市。中国电信已宣布天翼铂顿S9卫星手机将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展的新品发布区发布。
基本面，三季报披露完毕，军工企业收入出现放缓，但市场对业绩增速的放缓已经有一定的预期。随着三季报压力逐步被消化，军费的相对值和绝对值提高，主机厂订单有望持续签订，且部分公司披露订单进展或在手订单情况，出现了提速迹象。另外，军工行业对研发投入重视度持续提升，前三季度研发投入有较明显的提升，军工企业加大对技术的研发、迭代，以期满足武器装备的需求，同时巩固企业优势。
估值面，经过前期的调整，军工行业已经进入底部区间。截止2023年11月12日，军工板块整体PE为51.09倍，处于近十年的6.34%分位，军工板块安全边际较高。
卫星通信持续火热，成为军工行业的第二增长曲线。卫星通信市场规模足够大，产业链条足够长，近期空天地一体组网进程加快，天通、星网及“G60星链”等卫星通信网络的建设或商用节奏提速，卫星通信板块相关标的有望持续受益。