自今年年初以来，有关粮食安全问题就成为资本市场的热门话题，俄乌冲突更是加重了市场担忧情绪。有报道称泰国想与越南联手提高大米价格，以提高在世界市场的议价能力。目前，印度、越南、泰国是世界大米最主要的出口国，三者相加占到世界大米出口额的2/3。分析人士指出，一旦印度、泰国与越南同时出台大米相关出口限制政策，或将影响全球大米的供应。
消息面上，全球“粮食危机”越演越烈，目前超20国禁止粮食出口，在俄乌冲突的大背景下，全球小麦市场的担忧急剧升温。受此影响，全球大豆、玉米、菜粕等其它农作物也纷纷出现涨价潮。
投射到A股市场上，相关农业种植标的已受到密切关注。其中，种业龙头农发种业（600313）今年来已经大涨180%。在农发种业股价大涨的背后，还有哪些因素值得深入探究？
全球农产品价格高位运行
5月27日，泰国政府发言人表示，泰国与越南计划联合提高大米价格；另据媒体报道，印度政府或将收紧大米的出口；而全球大米出口量前三大的国家是泰国、越南与印度，其出口总量占全球七成。俄罗斯农业部也表示，至2022年8月底之前，不打算取消对葵花籽的出口禁令。
国际粮食政策研究所(IFPRI)公布的数据显示，俄乌冲突已导致包括阿根廷、哈萨克斯坦、印度、印度尼西亚、马来西亚等20多个国家转向粮食保护主义，受限制农产品在全球食品贸易中所占比例达17%，多国粮食保护主义趋势明显。
专家认为，囿于经济冲击、极端天气、地缘政治三大因素，全球有可能要经历二战之后的新一轮粮食危机。英国《经济学人》文章分析指出，昂贵的主粮已经使遭受粮食匮乏问题的人数增加了4.4亿，达到16亿，近2.5亿人口濒临饥荒的边缘。
《全球粮食危机报告》数据显示，2021年，53个国家约1.93亿人口陷入危机级别或更严重的粮食不安全状况，比上一年增加了约4000万人，与2016年相比接近翻倍。其中，2022年最重要的驱动因素是以俄乌战争为代表的地区冲突，加剧了粮食供应风险。
据了解，俄罗斯和乌克兰是全球农产品生产出口大国。因而，冲击全球粮食供应链的冲突似乎是造成全球粮食不安全的主要原因。据联合国统计数据，俄罗斯和乌克兰小麦出口量占全球近1/3，大麦出口量占全球31%，油菜籽出口量占全球近七成。
机构观点认为，自2019年以来，全球粮食价格持续高企，表面看有疫情、地缘冲突、全球春播偏慢、化肥成本偏高、新一轮贸易限制等因素，但更深层次，则是疫情和贸易冲突背景下，全球价值链与供应链受到非经济因素的严重冲击，全球粮食供给不确定性增加，加剧了价格上涨。
国内粮食种植企业业绩有望释放
全球粮食危机隐现，输入性通胀压力抬升之时，稳定粮食供应已成为我国重中之重。事实上，近年来国内粮食供需较平稳，除了大豆外，对海外进口粮食依赖度低。按照国际标准，一国粮食储备量应占当年粮食消费总量的18%，而我国主粮储备体量大致相当于国际双倍标准。国内主要粮食的库存绝对水平均处于历史高位附近，供给有支撑。但考虑到俄罗斯肥料出口等问题，原油、化肥等原材料价格上涨仍有可能抬升农作物综合种植成本。
统计数据显示，2021年，我国大米、小麦、玉米和大豆合计净进口占当年产量的23.6%，这个数字虽然不算低，但是这主要是因为我国对大豆进口依赖度较高。根据估算，剔除大豆后，中国粮食净进口占当前产量的比例为5%左右，大米、小麦和玉米对海外进口依赖度均较低。
东亚前海证券的研究观点认为，2022年一季度种植板块分别实现营业收入和归母净利润130.67亿元和9.81亿元，同比分别增长12.35％和12.61％。2021年国际粮价持续上涨，2022年俄乌局势尚不明朗，近期天气原因或造成部分地区农作物减产，有望继续助推国际粮价上行。国内粮价有望维持高景气，粮食种植企业业绩向上弹性有望释放。
此外，该机构认为，《种业振兴行动方案》、《种子法》、《中央一号文件》和《生物经济五年规划》将护航国内种业发展，推动转基因等生物育种技术的发展，改善行业竞争格局，龙头种企或将获得市场份额的提升。
开源证券认为，2022年全球主要农产品价格或将维持高位运行，粮价易涨难降，景气度将向上游传导。结合国内种业振兴大背景下，我国种业发展格局或将发生根本性变化。中国作为全球最大的单一市场，需求场景及需求规模庞大且完善，为供给侧改革提供了良好的土壤。具有优异育种创新能力的企业将在未来一个阶段脱颖而出，并有望在一段时间内享受政策红利。
种业龙头农发种业获得密切关注
在全球粮食大涨价的背景下，相关农业种植标的已受到密切关注。其中，种业龙头农发种业今年来已经大涨180%。5月31日，农发种业收盘再度涨停，股价创历史新高，报15.84元/股。
农发种业是我国种业的龙头企业，实际控制人是国务院国资委直接管理的唯一一家大型综合性农业类中央企业——中国农发集团。农发种业业务涵盖种业、农药、肥料以及农业综合服务等领域，是国内领先的种药肥一体化农业综合服务商，在相关领域发挥着不可替代的影响力和带动力。
目前，农发种业的主要产品包括玉米、水稻、小麦、油菜、花生、棉花、豆类等农作物种子（种苗），农药及农药中间体，化肥贸易等。目前，公司的综合实力位居中国种业第四位，已成为推动中国现代种业发展的重要力量。公司还具有全国“育繁推一体化”生产经营资质，在种子生产、品种及品牌推广、渠道建设、创新营销模式等综合实力方面处于全国前列。
除了作为种业龙头概念，农发种业还叠加了近期比较热门的国企改革概念。5月27日当天，国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，明确了提高央企控股上市公司质量的指导思想和整体思路。
消息面上，近一个月以来，包括国资委主任郝鹏在内的国资委领导先后调研了包括中国农发集团、中国建材集团、中国电建集团以及中国铁塔股份有限公司等四家企业。其中中国农发集团直接关联的上市公司正是农发种业。
有机构人士观点认为，从改革方式看，国企改革主要聚焦重组合并、引入战投、股权激励三大方式，均会对相关公司发展和股价产生正向促进作用。
从业绩维度看，农发种业也迎来了加速成长阶段。公司发布的2021年年度报告显示，年内营业收入为37.64亿元，同比增长2.78%；归属于上市公司股东的净利润为3631.1万元,同比增长34.02%。2022年一季报显示，农发种业主营收入9.69亿元，同比上升4.16%；归母净利润1899.28万元，同比上升4517.6%。
国盛证券研报认为，受国际形势、气候因素等影响，国际粮价持续高位震荡，我国粮食安全与种业振兴重要性持续提升。近年来行业政策密集出台鼓励种业行业研发创新，行业竞争格局有望持续优化，且未来转基因育种商业化落地将带来行业扩容，像农发种业这样的行业龙头无疑将获得更多的发展机会。