来源 :证券时报·e公司2021-11-16
*ST商城(600306)11月15日晚公告，11月15日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，该上市公司此次定增股票的申请获得审核通过。
*ST商城的定增申请获得证监会审核通过，这就意味着，*ST商城的易主事宜基本上已无悬念。
今日开盘，*ST商城一度涨停，而后股价快速走低，10点18分时，该股股价下跌4.97%。截至到证券时报·e公司记者发稿时，*ST商城报于16.74元，下跌0.44元，跌幅为2.11%。
*ST商城的主要业务为商品零售，主要业态为百货商场和超市。近年来，受网上零售的影响，公司的商品零售业务受到一定挑战。尤其2020年，受新冠疫情影响，全国社会消费品零售总额出现下降，但是实物商品网上零售额同比增长并且占社会消费品零售总额的比重继续放大。
作为传统实体零售企业，*ST商城经营即经受着网络电商的持续冲击，同时又遭遇了疫情的突然袭击，为了满足经营需求，应对双重冲击，公司增加了负债规模，但同时也加重了公司的财务负担。
需要指出的是，近年来，随着*ST商城经营业绩的下滑，为满足经营资金需求，公司不断增加借款规模，相应的利息支出也持续增加，加重了公司的负担，面临较大的偿债压力和较高的利息支出。2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-3月，公司财务费用分别为7588.25万元、7800.89万元、8536.72万元和1981.53万元。
在这样的背景下，*ST商城希望通过定增降低公司财务费用，减轻财务负担，壮大公司资本实力，为未来业务发展提供保障。同时，公司的实际控制人也将随之发生变更。
*ST商城此前曾于2021年5月30日召开了第七届董事会第三十八次会议、第七届监事会第二十一次会议，审议通过了关于公司2021年定增相关议案。
*ST商城彼时公告显示，公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过3.5亿元，扣除发行费用后将全额用于补充流动资金及偿还债务。本次非公开发行股票的对象为深圳领先半导体，本次非公开发行完成后，公司实际控制人将变更为王强。
实际上早在2018年，王强及其一致行动人就开始分批次、分步骤地买入*ST商城的股票。例如，*ST商城2018年9月27日公告，2018年9月26日，琪创能与王强签署《股份转让协议》，通过协议转让的方式转让其持有的公司股份1000万股(占公司股份总数的5.61%)，转让价格为5.83元/股。
自此之后，王强即持续对*ST商城展开增持。*ST商城2021年三季报显示，王强及一致行动人深圳市旅游(集团)股份有限公司、深圳市西丽湖度假村有限公司、深圳市深之旅投资管理有限公司分别持有*ST商城7.63%、6.07%、2.81%和2.68%的股份。
*ST商城本次非公开发行股票的对象为深圳领先半导体，深圳领先半导体由王强控制。按照*ST商此前发布的预案，本次非公开发行股票数量不超过5343.60万股(含本数)，该发行数量上限不超过截至预案公告日公司总股本的30%。
本次非公开发行前，中兆投资持有*ST商城股份比例为24.22%，*ST商城实际控制人为黄茂如，本次非公开发行完成后，中兆投资持有*ST商城的股份比例降为18.63%。本次非公开发行完成后，*ST商城实际控制人将变更为王强。
按照*ST商城此前公告当中的说法，本次非公开发行股票募集资金将有利于增强公司的资本实力，有效缓解公司资金压力，满足公司未来做强主业的资金投入需求，为公司的长远发展奠定良好的基础。同时，本次非公开发行将有效改善公司的资本结构，提高经营安全性、降低财务风险，进一步增强公司未来的投融资能力。