恒瑞医药获国投证券增持评级，6个月目标价为55.09元/股

　　8月22日，恒瑞医药获国投证券增持评级，近一个月恒瑞医药获得4份研报关注。

　　研报预计公司2024年-2026年的收入增速分别为17.0%、14.7%、15.7%，净利润增速分别为36.1%、14.2%、15.9%。给予公司2024年PE60倍估值水平，对应6个月目标价为55.09元/股。研报认为，海外布局开始贡献业绩增量，多项海外授权合作的首付款、里程碑付款、销售提成等收入有望成为公司业绩增量的重要来源。后续基于上述合作的首付款、里程碑付款、销售提成等收入有望成为公司业绩增量的重要来源。后续多个创新药获批上市有望进一步强化创新药业务收入贡献。

　　风险提示：临床试验失败的风险，医药政策变化的风险，产品销售不及预期的风险。