来源 :金融界2024-05-09
5月9日，广汇能源获东兴证券强烈推荐评级，近一个月广汇能源获得14份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为659.62、745.76、828.75亿元，归母净利润分别为58.87、82.42、106.26亿元。研报认为，广汇能源拥有优质煤炭资源且马朗煤矿产能释放空间较大，开采成本低，单位煤炭销售成本显著低于同业公司，自建物流系统降本增效，经营优势显著。天然气业务采取“自产+贸易”模式，成本和价格优势支撑业绩提升。公司煤化工业和绿色系能源项目借助自身煤气油资源，拥有较强的成本优势，在下游需求持续恢复叠加油价高位震荡的背景下，有望增长业绩。公司保持高股息高分红，在保证稳定持续的资本支出的情况下，未来有望持续保持。
风险提示：（1）国际政治经济因素变动风险；（2）煤炭、原油及天然气价格波动产生的风险；（3）汇率波动及外汇管制的风险；（4）煤油气价格前瞻性判断与实际出现偏离的风险。