来源 :阿思达克2023-09-04
中金发表报告，指复星医药(02196.HK)上半年收入214亿元人民币，按年微升0.2%；纯利17.8亿元人民币，按年增15.7%。扣除非经常性项目纯利13.7亿元人民币，按年则跌26.3%。
报告称，受抗疫产品按年下滑、Gland Pharma竞争加剧且部分产线停、美元加息升值导致财务费用和汇兑损失增加等因素影响，复药上半年和次季扣除非经常性项目纯利低于该行预期。
考虑抗疫产品按年下滑、仿制药竞争加剧等，中金下调对其2023及2024年盈测分别27%及33%，至33亿及35亿元人民币，维持「跑赢行业」评级，考虑创新管线顺利推进，仅下调H股目标价10%至27.5港元。