来源 :智通财经2021-08-20
智通财经APP讯，复星医药(600196.SH)发布公告，公司控股子公司复星诊断与苏州百道及其创始人Wu Chun、苏州百道现有股东(即薄荷、嘉睿万杉、奇迹之光、太浩成长二期、百淳、百凡)等于8月20日签订《投资协议》。根据《投资协议》，在完成约定先决条件的前提下，复星诊断将(1)以合计1.02亿元受让苏州百道现有股东持有的目标公司4207,824元注册资本(约占目标公司截至公告日注册资本总额的44.2944%)(2)现金出资8000万元认缴目标公司新增注册资本3304,273.13元。
本次投资的投前估值，参考苏州百道2019年的前轮融资投后估值，并结合苏州百道目前的经营业绩、产品线及技术平台的发展和突破、产品市场占有率及其在病理诊断的产业及研发布局等，经各方协商确定为2.3亿元。此外，根据约定，自2026月1月1日起至2026年3月31日期间，百淳有权要求复星诊断受让其于2025年12月31日所持目标公司股权的80%(最高不超过苏州百道27.2890%的股权)、百凡有权要求复星诊断受让其于2025年12月31日所持目标公司全部股权(即最高不超过苏州百道7.2186%的股权)。后续投资的估值及相应对价依照目标公司2025年经审计净利润的18倍与10亿元的孰低值(且不低于本次投资的投后估值3.1亿元)确定。
本次投资完成后，复星诊断将持有目标公司约58.6702%的股权，苏州百道将纳入集团合并报表范围。如后续投资完成，复星诊断预计至多将持有目标公司约93.1778%的股权(未考虑后续投资完成前，其他可能导致目标公司股权比例变化的因素)，复星诊断于后续投资(如发生)后实际持有的目标公司股权比例以实际交割情况为准。苏州百道以拥有自主知识产权的病理免疫组化和肿瘤伴随诊断检测为特色和重点布局方向，本次投资有利于进一步丰富本集团诊断业务的产品管线，与现有管线形成互补和协同，从而完善诊断业务的整体布局。