来源 :智通财经2022-04-01
智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持兖矿能源(01171)“减持”评级，上调2022-24年净利润预测10.7%至14.1%，目标价由11.23港元上调至12.8港元。
报告中称，为反映煤价上升，该行上调秦皇岛5500卡动力煤煤价假设，由每吨700元人民币上调至730元人民币，该品种煤价于第一季为每吨780元人民币。该行计入公司管理层今年煤及煤化工产量目标，有关目标意味同比增产6.6%及同比减产6.2%。乐观情景目标价由16.38港元上调至18.74港元，以反映煤化工产品毛利率估计由45%上调至55%;悲观情景目标价由7.15港元上调至8.18港元，以反映煤化工产品毛利率估计由20%上调至30%。