来源 :平安证券投行在线2021-08-11
项目要素
1、债券名称：兖州煤业股份有限公司公开发行2021年可续期公司债券（第二期）
2、信用评级：AAA/AAA（东方金诚）
3、债券期限：3+N年
4、询价区间：3.1%-4.1%
5、发行规模：不超10亿
6、发行场所：上交所，可质押
7、簿记时间：8月18日
8、缴款时间：8月20日
9、特殊条款：不免税、非次级
10、存续债券：20兖煤01-05、21兖煤01-02
11、可参考债券：20兖矿债01-02、20兖矿MTN002、21兖矿MTN002-003
主体亮点
1、公司是大型国有煤炭生产企业，煤炭产量超亿吨，位居国内前十，境外资源储量丰富，为澳大利亚最大的独立煤炭生产企业，煤种以优质动力煤和半软焦煤为主，市场竞争力很强。
2、受益于售价较高的精煤占比提升及国外露天矿井产能逐步释放，公司自产煤炭业务毛利率仍维持在50%以上较高水平，盈利能力很强。
3、公司现有煤化工业务以甲醇产品为主，产销保持增长，未来整合兖矿集团下属煤化工产业，将实现煤炭产业链延伸，煤化工业务规模将扩大，盈利能力将趋向增强。
4、公司经营性现金净流入规模保持增长，对债务和利息的保障程度较好。
*“项目要素”及“主体亮点”内容全部引用自本期债券募集说明书、信用评级报告及公开网站等处，详细内容和最终发行条款请查看最终发布在证券交易所网站及其他官方媒体上的募集说明书、评级报告及发行公告等。