来源 :金融界2024-05-15
5月15日，天坛生物获中泰证券增持评级，近一个月天坛生物获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司营业收入为61.79、73.46、87.40亿元，同比增长19.28%、18.88%、18.97%；归母净利润分别为13.28、15.81、18.70亿元，同比增长19.64%、19.09%、18.28%。中泰证券认为，公司采浆量和浆站数目行业领先，未来随着效率提升、产能释放吨浆利润有望持续提升，更有层析静丙和重组八因子等新品提供长期空间。Q1业绩平稳，利润表现优异。24Q1在去年同期高基数下仍然保持相对平稳的收入，利润增速更加明显。浆站及采浆量：2023年79家在营单采血浆站采集血浆2415吨，同比增长18.67%。大品种层析静丙、重组八因子上市，有望提升吨浆利润。推进多个产品上市有助于提高血浆利用率，从而进一步提升吨浆利润。
风险提示：整合不及预期的风险，血制品产品价格波动的风险，血制品业务毛利率下降的风险。