随着中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》的下发，在实控人指挥下长期财务造假的*ST新亿（600145.SH）的退市警报拉响。
通过9个月的查证，证监会查明，在*ST新亿实控人黄伟的亲自决策、组织下，*ST新亿2018年、2019年连续两年财务造假，追溯调整后，公司上述两年的营业收入低于1000万元，2019年由盈转亏。证监会拟决定对黄伟等合计处以2500万元罚款；并拟对黄伟、李勇采取终身市场禁入措施。
财务造假的事实盖棺论定后，*ST新亿却在公告中表示，本次收到的《行政处罚听证告知书》不触及《上海证券交易所股票上市规则》的重大违法强制退市情形。
不过上述说法很快遭交易所“打脸”。对此，上交所下发监管工作函指出，*ST新亿公告的相关表述不真实、不准确，请公司及时予以更正。公司股票可能被重大违法强制退市，对投资者影响重大。
实控人“联手”好友虚增营收、利润
根据调查结果，证监会认定*ST新亿涉嫌违法、长期财务造假，造假手段主要通过账面往来虚假交易、与实控人好友的公司虚假交易、倒签租赁合同的方式虚增营业收入和利润。
以实控人黄伟“联手”好友贺军虚增贸易收入为例。2018年5月7日，*ST新亿子公司亿源汇金与阿信商贸签订《工矿产品订货合同》，约定亿源汇金向阿信商贸销售铁精矿。同日，亿源汇金与思北投资签订《工矿产品订货合同》，约定亿源汇金向思北投资采购铁精矿。
2018年年度报告中，亿源汇金根据与阿信商贸签订的销售合同，确认营业收入1338.54万元，根据与思北投资签订的釆购合同，确认营业成本1209.43万元。2019年年度报告中，亿源汇金根据与阿信商贸签订的销售合同，确认营业收入212.66万元，根据与思北投资签订的采购合同，确认营业成本214.45万元，在销售费用中确认了运费23.09万元。
经查，阿信商贸、思北投资的实际控制人为贺军，系*ST新亿实际控制人黄伟的好友。亿源汇金在与阿信商贸、思北投资的贸易业务过程中未取得相关商品控制权，不承担风险和享有收益，没有取得相关贸易结算的结算单、过磅单等有效单据。相关资金在阿信商贸、亿源汇金、思北投资之间循环形成闭环，并未使经济利益流入亿源汇金，亿源汇金与阿信商贸的销售合同不具有商业实质，不符合会计准则收入确认条件。
根据告知书，*ST新亿2018年至2019年合计虚增营业收入1917.4万元、营业外收入7590万元、利润总额8060.32万元。
其中，*ST新亿虚增2018年营业收入1338.54万元，利润总额129.11万元，占当年披露营业收入的100%、利润总额绝对值的5.24%；虚增2019年度营业收入578.86万元、营业外收入7590万元，利润总额7931.21万元，虚增营业收入、利润额占当年披露营业收入和利润总额的55.76%、253.99%。
此外，*ST新亿于2020年5月、8月、11月，共计3次未按照规定披露信息，或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
证监会认定，黄伟作为董事长、总经理、财务总监、董事会秘书和上市公司实际控制人，在*ST新亿信息披露违法行为中居于核心地位，组织、策划及实施涉案违法行为，并且已多次证监会行政处罚及采取了 10年市场禁入措施。此外，*ST新亿时任监事会主席、子公司亿源汇金总经理、法定代表人李勇是上述违法行为其他直接责任人员。
证监会拟决定，对黄伟、李勇采取终身市场禁入措施，对公司给予警告，并处以800万元罚款；对黄伟给予警告，并处以1200万元罚款（作为直接负责的主管人员罚款400万元，作为*ST新亿实际控制人罚款800万元）；对李勇给予警告，并处以300万元罚款；对公司2019年年度报告虚假记载行为的其他责任人员刘柏龄给予警告，并处以200万元罚款。
或触及重大违法强制退市情形
对于证监会的行政处罚和市场禁入决定，*ST新亿竟表示：公司本次收到的《行政处罚听证告知书》不触及《上海证券交易所股票上市规则》的重大违法强制退市情形。
对此，上交所火速下发监管工作函“打脸”*ST新亿。监管工作函指出，*ST新亿公告称，本次收到的前述事先告知书不触及重大违法强制退市情形，相关表述不真实、不准确，请公司及时予以更正。
根据监管工作函，上交所将在15个交易日内作出是否终止*ST新亿股票上市的决定，并指出在被实施退市风险警示期间，收到相关行政处罚决定书，可能触及重大违法类强制退市情形的，应当申请停牌，并及时披露相关内容。
第一财经记者统计数据发现，若*ST新亿被强制退市，公司将成为年内被强制退市的第18家。近年来，证监会将完善退市制度作为深化资本市场改革的重要内容，目前改革效果显著。2019年以来强制退市公司家数已是之前10年总和的3倍多。
值得一提的是，三季度以来，*ST新亿的股价异动明显。数据显示，*ST新亿年涨幅高达70%，大幅跑赢主要股指。今年1月底，*ST新亿创下近年内股价新低的0.85元，随即开始缓慢上涨。8月初，*ST新亿股价开启了一波快速拉升，单月大涨47.22%。9月16日，该公司股价盘中涨至2.65元，较年内最低价格累计大涨212%。
财报显示，*ST新亿的原有主营业务为对外贸易，近10年来，该公司经营不善。2011年至2020年，*ST新亿的扣非后归母净利润年年亏损，分文未赚。
2021年上半年，*ST新亿实现营收1.12亿元，同比增长1700%；实现归母净利润1919，同比增长600%。业绩实现扭亏的原因是由于，今年初公司确定的精细化工和零工经济两个业务发展方向进行了大力开拓。
截止目前，公司控股化工子公司山东亿翔源化工有限公司和控股零工子公司上海金佰数字科技有限公司均已完成设立，并通过山东亿翔源化工有限公司控股了全资子公司临邑顺亿石油化工有限公司。
10月22日晚间，*ST新亿还发布了拟以自有资金收购山东亿翔源化工有限公司18%股权的公告。
然而，相比新设立的化工与零工经济能否令*ST新亿走出深陷亏损的局面，当下上市公司直面的是被重大违法强制退市的情形。