来源 :证券时报2023-02-27
农药、化肥概念27日盘中发力走高，截至发稿，兴发集团涨超7%，川恒股份涨逾5%，云天化、云图控股、亿利洁能涨超4%，湖北宜化、诺普信涨超3%。
机构表示，春耕备肥需求有望推动磷肥及上游磷矿石价格上涨，建议关注兼具农化刚需特点和新能源成长性的磷化工板块。
平安证券指出，供应端，磷矿是不可再生资源，由于前期高强度开发，目前我国高品位磷矿资源稀缺，各地颁布资源保护政策，磷矿开采准入门槛提高，供应将进一步缩紧；且此前瓮福250万吨技改不及预期，今年出矿的概率较小，叠加其余各地矿票无实际新增产能，2023年磷矿石资源供应紧张或将成为磷化工产业发展的主要瓶颈，磷矿价格有望进入上行通道。需求端，春耕行情下的用肥高峰期即将来临，消费旺季叠加国家对粮食安全问题的高度重视，磷肥及草甘膦需求刚性；全球新能源汽车和储能产业高速发展，动力和储能锂电池的正极磷酸铁锂和电解液六氟磷酸锂需求高增，成为拉动磷化工产业价值中枢抬升的新增长极；同时，2023年法检制度松动，法检时间恢复到之前的30-45天，加上出口政策支持，有望进一步打开磷肥的海外市场空间。
该机构表示，看好磷矿石资源紧缺下，涉及粮食安全问题、需求相对刚性的磷肥板块，同时建议关注新能源产业驱动下磷矿和磷化工一体化发展、具有规模和成本优势的龙头企业。