重庆啤酒获中国银河谨慎推荐评级，增速放缓，但有韧性

　　8月16日，重庆啤酒获中国银河谨慎推荐评级，近一个月重庆啤酒获得10份研报关注。

　　研报预计公司2024-26年预测至2.89、3.24、3.51亿元。研报认为，受即饮渠道需求疲弱和天气等因素影响，公司Q2业绩增速放缓，下半年仍需等待消费需求环境好转。2024年8月15日收盘价59.38元对应P/E分别为21/18/17倍。低速增长阶段，单季度增速数字变化并不显著；市场或更看重公司多品牌组合未来发展潜力，品类竞争格局的稳定性、消费粘性，以及公司较高的分红比例。

　　风险提示：风险提示：消费需求继续走弱的风险，乌苏销售恢复低于预期的风险。