20240625重庆啤酒
Q1:二季度整体销量表现如何，销售结构情况是怎样的，以及6月份相比于四五月份有何变化？
A1:二季度整体销量有所增长，但低于预期，销售结构受消费端影响表现不佳，6月份相比于四五月份并无明显改善。
Q2:公司在今年的体育赛事营销策略是什么？
A2:公司针对体育赛事进行了提前布局营销，但由于欧洲杯对非球迷影响有限，且赛事期间较短，因此对全年啤酒销量的贡献不明显。
Q3:二季度南方市场受雨水影响，公司为何仍优于友商？二季度表现较好及承压的大单品有哪些？
A3:高端啤酒如12元以上的乌苏和1664销量受影响，而8-10元价格带的产品如乐宝、嘉实多和风花雪月等表现较好，成为公司增长的主力。
Q4:低端啤酒销量下滑的原因是什么？公司对4元以下及4-6元价格带产品的销量规划是怎样的？
A4:公司推动啤酒高端化，不单纯提价，而是提升整体价格带和高端产品占比，通过提升底部价格带动整体销售增长，在大城市销售中高端产品，基地市场寻求升级机会。
Q5:新推出的绿乌苏产品会全部替换疆内现有产品吗？疆内乌苏产品的价格带和构成情况如何？
A5:疆内乌苏销量约46-47万吨，其中绿乌苏超30万吨。公司计划在疆内进行产品升级，替换将持续到2026年，目标是完成所有乌苏产品升级。
Q6:重庆品牌不同价格带的占比情况如何？今年重庆品牌全国化的具体实施措施和进展如何？
A6:重庆品牌覆盖6-14元不同价格带，去年销量接近66万吨，主力产品为6元的国宾和8元纯麦国宾。品牌全国化计划基于重庆火锅文化，在全国火锅店进行推广，后续将拓展至更多餐饮店，并推出10元的重庆火锅啤酒作为全国化的主打产品。
Q7:重庆品牌在省内外的销量占比是多少？10元以上产品的占比能达到多少？
A7:重庆品牌主要集中在重庆四川等地区，10元以上产品占比约20%。
Q8:福建地区乌苏渠道改革的具体措施有哪些？
A8:福建地区对乌苏产品的销售渠道进行了改革，推出了486毫升的小瓶装乌苏，并设定了12元和10元的价格点。在沪浙地区推出了’乌苏力量’精酿啤酒，并聘请周雨彤作为白啤代言人，推出新疆风景罐，以此提升销量。
Q9:公司的销售人员来源是什么？是否可能从竞争对手那里挖人？
A9:公司计划在大城市计划下，将城市数量增加至99个，并增加超过100个销售人员。销售人员的招聘范围不限于有啤酒销售经验的人员，也欢迎有快消品行业经验的销售人才。
Q10:公司的数字化程度如何？是否会增加更多扫码监测？
A10:公司自2021年起开始投入ERP系统和使用AI智能工具进行数字化建设，已实现一物一码，通过产品包装实现线上线下互动，并积累品牌粉丝信息。此外，公司还建立了覆盖销售、供应链和财务板块的ERP系统，以提升数字化营销效率。
Q11:公司的扫码率监测情况如何？一物一码是否只限于瓶盖？
A11:公司实现了一物一码，不仅限于瓶盖，箱外包装和瓶身也有码。扫码率的提升取决于消费者习惯，线上销售通过促销员引导扫码，线下复购扫码较少。
Q12:二季度的吨成本和费用控制情况如何？营销活动会导致费率和成本上升吗？
A12:公司预计全年成本与去年持平或略增，佛山工厂二季度开始投入使用将新增5000多万折旧费用。销售费用率全年预计持平，尽管二季度营销投放增长可能会影响三季度消费趋势。
Q13:佛山工厂的折旧摊销情况如何？
A13:佛山工厂自4月开始试生产，罐装线已生产乌苏和嘉士伯品牌产品，瓶装线尚未生产。8月预计完成试运行，但今年不会满产，预计全年增加5000多万折旧费用。
Q14:赠宝产品的整体规划是什么？贵州乐宝的成功经验有哪些？
A14:乐宝自2011年进入中国市场，定位高端，随市场升级现为次高端。10年耕耘后成长迅速，与大城市计划紧密相关，重庆、贵州等城市成为增长中枢，全国多地有发展潜力。
Q15:贵州乐宝在省会贵阳以外的区域是否仍有发展空间？
A15:贵州乐宝在省会贵阳以外的区域仍有发展空间，尤其是在贵州遵义等城市，公司正通过推动大城市计划来促进品牌成长，并逐步辐射周边城市。
Q16:产销分离完成后，领导的KPI考核是否只关注销售层面？
A16:产销分离后，公司成立销售公司，采用3+1核心指标（息税前利润、毛利率、收入加自由现金流）进行考核。所有业务单元的管理团队的目标是提升收入、毛利率和现金流。工厂转为固定加成率销售，不再直接面对销售团队和市场。
Q17:公司对于各项成本的判断如何？
A17:公司已经锁定了主要原材料和包材全年的价格和用量，因此今年的成本不会受到价格波动和下半年潜在变化的太大影响。预计今年的整体吨成本与去年持平或略有增加。
Q18:风花雪月去年的增长情况如何？今年的增长预期是多少？
A18:风花雪月去年增长超过20%，今年预期继续保持百分之十几的增长。
Q19:夏日风和低醇啤酒目前的市场潜力和销售表现如何？
A19:夏日风和低醇啤酒目前还在市场潜力评估阶段，产品已经进行了调整，例如包装减小至200毫升迷你罐，品牌定位转变为下班后的第一口酒，但销售表现尚未达到预期。
Q20:国酒的发展难点在哪里？为什么品牌认知不清晰？
A20:公司正在探索满足消费者潜在需求的方式，寻找更多消费机会。
Q21:新渠道如临时渠道、山姆、河马等的合作进度如何？
A21:公司正在与新渠道如临时渠道、山姆、河马等探讨合作，但具体的合作进度和意愿尚未明确。
Q22:目前终端需求情况如何？南方降雨和经济状况对消费意愿有何影响？
A22:目前餐饮和娱乐渠道的需求尚未出现复苏的拐点。南方和中部地区因降雨量大，消费意愿受到一定影响，不过云南和新疆由于旅游红利仍有良好增长。四川和重庆天气不佳，但销量需求基本持平。
Q23:夏日缤纷去年的销量情况如何？后期发展计划是什么？
A23:夏日缤纷去年的销量大概为几千吨，公司将根据市场反馈继续调整后期发展计划。
Q24:公司的KPI考核指标权重是否会根据市场环境变化而调整？
A24:公司的KPI考核指标权重会根据市场环境的变化每年动态调整，目前利润占较大权重。
Q25:请问公司各品牌的资源投入排序有无变化？今年是否会将资源分配到其他产品组合上？
A25:公司品牌资源投入排序未发生变化，乌苏和1664依旧是品牌策略的首要关注点，其次是乐宝、嘉士伯、风花雪月等中高端产品，津威、夏日芬则是特色精酿啤酒板块。费用投放的节奏保持稳定。
Q26:嘉士伯品牌的增长主要集中在哪些区域？如何保持其高价格带产品的双位数增长？
A26:嘉士伯品牌主要在华南地区实现增长，尤其是广东、福建和广西。该品牌通过包装创新和年轻化的市场策略，比如与本土艺术家合作，来吸引新的消费群体，并满足消费者对多样化需求的追求。
Q27: 2023年1664品牌的表现如何？疫情后，平行进口品牌是否会对其市场份额构成威胁？
A27: 1664品牌在今年一季度的销量与去年同期持平，但预计二季度销量可能会有所下降，主要是因为娱乐渠道的消费力尚未完全恢复。尽管平行进口品牌存在一定需求，但乌苏品牌在二季度的销量下降幅度较一季度有所减缓，显示出与去年同期相比跌幅有所收窄。
Q28:大股东收到的分红款是否存在外汇额度汇出限制？这会影响大股东的分红意愿吗？
A28:目前公司没有接到任何关于大股东分红款汇出限制的反馈，分红款可以正常汇出国外。
Q29:今年6月份的销量情况如何？与4月和5月份以及第一季度相比，销量跌幅有何变化？
A29:考虑到需求方面，今年全年的销量可能不会有显著的改善。销量的增长将依赖于天气情况，因此无法提供准确的预测，只能期望天气好转能够促进啤酒消费的增长。