来源 :证券时报网2023-06-16
*ST西钢(600117)逾期债务继续增加。
6月17日晚间，*ST西钢发布公告，公司新增逾期债务本金或净额约2.38亿元，占公司最近一期经审计净资产（绝对值）的27.81%。叠加此前已逾期的商业承兑汇票2200万元，截至目前逾期未兑付的债务本金累计达2.57亿元。
公告显示，本次新增逾期的债务类型为银行承兑汇票，共有三笔，债务人均为甘肃银行兰州市金城支行，金额分别为6953.95万元、9934.28万元、6953.99万元。
*ST西钢表示，债务逾期意味着需支付相关逾期利息，导致公司财务费用增加。与此同时，逾期会降低公司融资能力，加剧资金紧张情况，对部分业务造成影响。
事实上，*ST西钢的债务风险此前早已显现。2022年，公司经审计净资产为负，且部分资产处于受限状态。截至2022年末，*ST西钢货币资金余额为12.3亿元，其中受限资金11.7亿元，包括票据保证金11.53亿元。期末公司负债总额达162.23亿元，其中短期借款40.17亿元，一年内到期的非流动负债45.44亿元，流动比率、速动比率分别低至0.43、0.3，短期偿债压力较大。
鉴于上述，*ST西钢2022年财务报表被年审师出具对持续经营重大不确定性进行解释性说明的无保留意见审计报告，公司股票同时被交易所实施退市风险警示叠加其他风险警示。
5月23 日，*ST西钢因无法清偿到期债务但具备重整价值，被债务人青海骏佰商贸有限公司申请重整。近期，*ST西钢在业绩说明会上表示，重整事项得到省政府大力支持，公司正在积极积极开展引进战略投资者的工作，并已经实际接触战略投资者。
伴随逾期债务而来，还有系列诉讼。5月底，*ST西钢因与中冶东方、天峻煤业的合同纠纷，新增诉讼金额达1.18亿元，其中中冶东方已向法院申请财产保全，并获法院裁定冻结*ST西钢名下银行账户存款7138.43万元，或查封、扣押其他相应价值的财产。而在此之前，*ST西钢及下属子公司已因与相关方的买卖及工程合同纠纷出现银行账户被冻结的情况，冻结为86.05万元。
业绩方面，*ST西钢主营的钢铁及煤炭业务受原材料成本上升及行业需求波动影响，毛利率均呈现下滑趋势，净利润已连续两年为负，其中2022年亏损幅度超16亿元，而扣非后净利润已连续11年为负。2022年，公司钢铁板块录得营收56.01亿元，同比下降39.48%，优钢及特钢销量均有所下滑，板块近三年毛利率分别为 10.77%、7.41%、0.45%，逐年下降趋势明显；煤炭板块营收为12.18亿元，同比下降17.20%，毛利率为-12.85%，同比由正转负。
如何化解债务及亏损危机？*ST西钢表示将多管齐下，一是继续强化管理降本，深入推进低成本战略，降低亏损；二是调整产品结构，加大新产品研发，加快资金回笼，控制经营开支，保证经营活动现金流；三是推进重整工作，应对退市及相关债务风险。
今年一季度，*ST西钢仍亏损2.47亿元，同比下滑24.56%；经营性现金流净额为5366.76万元，日常经营活动产生现金基本能满足日常经营及投资活动，但整体运营资金仍然紧张。融资方面，一季度新增融资0.5亿元，其中到期续贷13.65亿元，净归还1.12亿元。