来源 :财联社2021-12-27
《科创板日报》（记者章银海）讯，百济神州12月15日科创板首发上市后，不仅股价一路下行，不满一周便耗尽“绿鞋”额度，也将一众战略配售投资者“套牢”。百济神州战略投资者中，包括社保基金、太平人寿、张江科技创投、阿布达比投资局等15个配售对象。
根据承销制度，可以参与发行人战略配售的投资者主要包括保荐机构子公司跟投、发行人高管/核心员工资管计划、长期投资者或者具有战略合作关系的大型企业、封闭式战略投配售证券投资基金等。其中，保荐机构跟投子公司限售期为该股票上市日起24个月，其他战略投资者为12个月。
“最初战略配售主要是为了减少较大体量IPO融资规模对市场流动性的短期冲击，过往历史上用得不多。2018年以后，CDR、科创板开市等创新驱动战略配售成为常用工具之一。”一家券商投行业务人士向《科创板日报》记者表示。
星矿数据统计显示，科创板开市至今，剔除保荐机构及发行人高管/核心员工资管计划外，共有268家企业/投资机构（以下简称“机构”）参与科创板公司首发战略配售，合计获配投入金额1409亿元。每家机构平均获配1.6次，平均每次动用资金3.9亿元。
其中，中国保险投资基金获配次数19高举榜首，平均每次动用资金2.32亿元；国新投资、中国互联网投资基金和上海国鑫投资各获配5次并列第二位，分别平均每次动用资金3.3亿元、1.28亿元、1.42亿元。新加坡政府投资、香港伟华电子和阿布扎比投资局等3家QFII参与了战略配售。
进一步梳理上述机构所投企业信息，中国保险投资基金和中国互联网投资基金以具有长期投资意愿的国家级大型投资基金的机构类型参与首发战略配售；国新投资及上海国鑫投资的实控人分别为国务院国、上海国资委，以战略合作关系的机构类型参与。
《科创板日报》记者注意到，有28家非金融类上市公司直接参与了科创板企业上市首发战略配售，合计获配金额21.52亿元。每家平均获配1.27次，平均每次动用资金5863万元。其中，上汽集团、宁德时代和大参林分别获配4/2/2次，处于前列。
宁德时代和上汽集团两家分别合计参与配售8.64亿元、3.36亿元，在非金融类上市公司中规模靠前，两家公司均以以战略合作关系的机构类型参与战略配售。其中，宁德时代参与了蚂蚁集团和振华新材；上汽集团参与了珠海冠宇、长远锂科、东芯股份及巨一科技。
根据宁德时代与振华新材签订的《战略合作协议》显示，双方未来将在产品应用及研发方面深入合作；上汽集团方面称，将在产品供应与研发、资本运作等方面与珠海冠宇、长远锂科、东芯股份及巨一科技合作。整体来看，上汽集团围绕产业链投资与布局，上述公司所处行业（申万二级分类）分别为电源设备、化学制品、半导体以及汽车零部件。
从参与战略配售的投资收益来看，上海华虹集团、联通创投、中移投资、腾讯、国家集成电路产业基金（一期）分别获得581.75%、467.53%、467.53%、421.76%、394.27%居前五位；由于百济神州、中国通号、汇宇制药、优刻得、新点软件股价低于发行价，合计有国铁（天津）投资、万邦医药、建发股份、中移资本等30家机构录得负收益。