截至去年三季报，易见股份的股东户数为5.04万。
被市场称为“区块链第一股”的*ST易见正处于危险时刻。
4月19日晚间，*ST易见发布了收到行政处罚及市场禁入事先告知书暨风险提示等公告，4月20日，*ST易见继续跌停，截至收稿，股价跌5%，报收0.95元/股。
6年虚增营收超500亿
告知书显示，*ST易见涉嫌的违法事实有2015年-2020年定期报告存在虚假记载和重大遗漏，以及未按期披露2020年年报。
具体来看，一是虚增银行存款和营收票据。2015年，易见股份通过伪造银行回单，虚构银行承兑汇票背书转让纪录及开具没有真实交易背景的商业承兑汇票入账等方式，虚增应收票据29.79亿元和银行存款12.08亿元；2017年，再度虚增应收票据7.07亿元。
二是虚增收入及利润。2015年至2020年，易见股份各类虚假业年累计虚增收入高达562亿元，累计虚增利润2.6亿元。同时，还以相关业务的名义，将上市公司的资金持续滚动地转入控股股东九天集团手中。
造假时间长达六年，分年度来看，2015年-2020年，易见股份虚增收入分别为44.41亿元、119.20亿元、120.04亿元、104.70亿元、109.88亿元、64.29亿元，占各年度披露总营收的84.26%、73.68%、75.20%、72.18%、71.59%、66.16%。
主要集中在虚增供应链业务和商业保理业务收入，分业务来看，2015年-2020年，易见股份通过虚假供应链贸易业务累计虚增收入高达517.45亿元；2016年-2020年，易见股份确认保理利息和服务费收入26.23亿元。
值得注意的是，*ST易见巨额虚增业绩的时间，始于当年定增的业绩承诺期。2012年6月，九天集团以3.17亿元获得上市公司7600万股，占总股本的23.57%，成为控股股东，冷天辉也成为实控人。
2015年7月，易见股份定增再融资48.48亿元，转型供应链管理和商业保理，九天集团持股比例由23.57%提升至36.17%，还引进了滇中集团、云南工投、云南国鼎等3家云南地方国资企业。
九天集团承诺，三年内易见股份净利润分别不低于4亿元、6亿元和8亿元。此后的2015年-2017年，易见股份的营收从4亿元一跃增至52.71亿元、161.8亿元和159.6亿元，净利润也如约完成，分别为3.35亿元、6.03亿元和8.16亿元，却只是一场骗局。
三是未如实披露实控人。2018年10月，九天集团将其持有的易见股份19.00%股份的表决权委托给有点肥科技后，滇中发展持股29.4%被动成为上市公司控股股东，云南省滇中新区管委会成为实控人；2018年12月，九天集团解除表决权委托协议后改为放弃该部分股份表决权，控股股东仍为滇中发展、实控人仍为云南省滇中新区管委会。
但实际上，有点肥科技由九天集团实际控制，因此，2015年至2018年9月、2018年10月至2018年12月，易见股份控股股东为九天集团，实控人为冷天晴。
告知书显示，时任易见股份董事长、董事、总经理的冷天晴决策、组织实施财务造假，授意、指挥易见股份开展虚假业务，虚增业绩，是公司信披违法行为直接负责的主管人员。
多重退市风险来袭
在此前，实控人已经在逐步套现撤离。2019年10月，易见股份发布公告称，控股股东九天集团出于缓解财务压力的目的，将所持5%股权转让给上海港通，总价款为6.47亿元。
2020年8月，九天集团将持有的18%股份转让给云南工投旗下的云南工投君阳投资有限公司，作价26亿元。此后，云南工投成为上市公司新控股股东，云南省国资委成为实控人。
据披露，截至2021年6月20日，九天集团对上市公司及其子公司构成资金占用42.53亿元，经自查，发现存在增加应收九天集团及其高度疑似关联性企业债权的可能。目前，仍在进一步核查，且未收到任何还款及相关回复。
而易见股份已经到了危险的时刻，退市风险四面而起。一是重大违法类强制退市情形。*ST易见在公告中指出，公司初步判断告知书中涉及的违法行为可能触及相关规定的重大违法类强制退市情形。
二是财务类强制退市情形。一方面是净利润，上市公司正在对《告知书》中公司涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，预计公司2016年至2020年归母净利润为负值。另一方面是净资产，公司2020年度经审计的期末净资产为负值，财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，如2021年期末净资产为负值将触发退市。
*ST易见的业绩预告显示，2021年，预计净利润亏损17.85亿元至26.04亿元，预计净资产为-53.44亿元至-62亿元。
三是交易类退市风险。易见股份定增转型后，股价曾从3元/股左右涨至30元/股左右，市值一度高达300亿元，但如今，受业绩巨亏和立案调查的影响，股价一路下跌，最新收盘价0.95元/股，低于1元，可能触及交易类强制退市情形。