来源 :格隆汇2022-01-13
期待已久的中船科技的重大资产重组方案落地，中船科技拟注入中船集团旗下新能源业务资产。
停牌10日后，今日复盘，中船科技集合竞价开盘涨停封板资金额超71亿。
昨日晚间，中船科技发布公告，拟发行股份购买中国海装100%股权、凌久电气10%股权、洛阳双瑞44.64%股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权，并拟募集配套资金。
根据公告，本次公司注入的资产皆来自中国船舶集团控股下的新能源资产，主要有风力发电设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源工程建设服务等。
本次发行股份购买资产的股份发行价格确定为12.50元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%。
具体来看，中国海装主要从事大型风力发电机组及核心零部件的开发研利、生产、销售，目前已形成以风力发电主机为产业核心，包括叶片、控利系统、变桨系统等风电配套产品及风电场工程建设在内的产业体系。
凌久电气是一家主要从事风力发电控利系统及大型水面通航监控系统的设计、研发、生产和销售的企业，主要产品为兆瓦级风电机组主控系统、变桨系统、风电变流器及风电场监控系统等。
洛阳双瑞的主要产品为风力发电机组核心零部件之一的风电叶片。
中船风电主要从事风电产业的投资、开发与运营管理及新能源工程建设服务。
新疆海为主要从事风电场及光伏电站的投资、开发与运营管理及新能源工程建设服务。
对于上述收购资产的价格，中船科技表示，审计和评估工作尚未完成，评估值及交易价格尚未确定，最终交易金额将以评估值为基础，经协商后在重组报告书中披露。由于此次重组的交易对方包括中船科技间接控股股东中国船舶集团控制的子公司，所以此次重组构成关联交易。
本次重组前，中船科技业务以工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包等业务为主，其服务的行业包括船舶、军工、机械、建筑、市政、环保、水工等行业。
本次重组完成后，上市公司将在现有的工程设计勘察等业务基础上，注入符合国家产业政策、行业发展前景广阔的新能源资产，借助上市公司的资本平台功能，在更高层次、更广范围、更深程度上推进新能源业务板块发展。
这是继中国动力之后，中国船舶加速旗下资产证券化。
申万宏源认为，2022年是国企改革“三年行动计划”的收官年，目前已完成70%的工作量，预计将在二十大前全面完工，在这个时间点值得重新关注国企改革。
此外，企物流板块整合+组建中国稀土集团+中国船舶启动重组，点燃了资本市场对国改的期待。
申万宏源认为三条主线把握后续的国改机会：（1）股权激励完善治理机制、理顺利益诉求、释放改革红利。（2）“大集团、小公司”对应的资产注入预期。（3）同质化业务之间的横向整合。
（数据来源：申万宏源，国企改革主题下，值得关注的个股）