2024年11月15日，国投资本披露接待调研公告，公司于11月13日接待中信证券、平安资管、建信理财、交银施罗德基金、牧鑫资产5家机构调研。
公告显示，国投资本参与本次接待的人员共2人，为证券事务代表林莉尔，IR薛志浩。调研接待地点为深圳,现场交流。
据了解，国投资本致力于构建一流的产业金融管理平台，其核心在于通过金融服务支持实体经济，特别是国投集团的“能源产业”、“数字/科技”和“民生健康”等板块。公司通过多元化金融服务和全生命周期的产品解决方案，旨在提升产业金融模式的特色，并深挖与国投集团投资业务的协同机会。
国投证券在更名近一年后，已经形成了面向国投集团控股投资企业和产业基金投资企业的“1+1+N”综合服务体系。这包括国投产业研究院提供的产业链研究定制服务、战略客户部门的综合财务顾问服务，以及综合金融部牵头的资产托管和投资理财服务。国投证券还构建了一站式企业家综合服务模式，并与产业基金业务联动，通过“上市公司综合服务平台”集中管理集团产业基金所持股份，并为国投集团相关企业的收购项目提供财务顾问服务及研究支持。
在财富管理方面，国投证券实施了总部级业务协同机制，推进“研究-投资-顾问”的财富管理战略转型。公司依托宏观策略及行业研究能力构建产品投资组合，赋能分支机构理财顾问和财富顾问服务终端客户，实现总分联动一体化的资产配置系统。同时，国投证券打造买方投顾服务体系，提升一线业务人员的展业能力，并为不同客群提供定制化的资产配置服务方案。
面对IPO和再融资的阶段性收紧，国投证券构建了“行业+投资+分公司+研究”的大投行服务生态，从单一IPO业务向多元化股权融资模式转型，并在组织和业务模式上进行调整，以增强业务资源整合协同能力。此外，其他权益工具投资科目的波动主要受高股息投资策略的影响，国投证券采取了积极的应对措施，聚焦中长期稳健投资策略，并根据市场最新行情和高股息股票价格走势调整持仓策略，以实现稳健的投资回报。
调研详情如下：
1、国投资本多次强调打造一流的产业金融管理平台,如何理解产业金融的实际含义与具体定位?
国投资本定位产业金融平台,主要以金融服务实体经济为宗旨,以投资创造更美好未来为使命,紧密围绕“五篇大文章”,将自身发展嵌入国投集团的产业体系,为集团“能源产业”“数字/科技”“民生健康”板块提供多元化金融服务,多措并举提升打造有特色的产业金融模式。
未来国投资本将不断提升服务实体经济的能力,持续赋能建设现代化产业体系,深挖与国投集团多元化投资业务的产融协同业务机会和资源价值,为客户提供覆盖全生命周期的产品和综合金融解决方案。
2、国投证券更名接近一年,中报里提到“面对企业客群,深度整合国投集团与国投证券资源,落实全面协同,打造‘一个国投’综合金融服务新格局”,目前看下来有哪些具体的举措或者项目落地?
国投证券更名近一年来,面向国投集团控股投资企业、产业基金投资企业“1+1+N”的综合服务体系已逐步成型。国投产业研究院基于深耕宏观政策、生物制造、新能源、新材料、集成电路、高端制造等领域的研究能力,为客户提供相关产业链覆盖一级和二级市场的研究定制服务;投行专家团队组成的战略客户部门为央企集团的并购重组、资产证券化等需求提供综合财务顾问服务;由综合金融部牵头、各区域分支机构密切跟进属地相关企业客群的资产托管、投资理财等各类服务需求,并协同各业务条线设计适用各类客户、不同场景的产品服务体系和解决方案。
目前,国投证券已构建一站式企业家综合服务模式,积极与产业基金业务进行联动,已落地的协同服务系统有“上市公司综合服务平台”,通过平台对集团产业基金所持有的股份进行集中管理。同时,国投证券正在积极为国投集团相关企业的收购项目提供买方财务顾问服务及研究支持。下一步将力争对国投集团投资生态圈的数百家企业进行有效覆盖与服务,向公司投行、财富管理等牌照业务等方向引流更多业务机会,不断提升国投证券AUM及创收能力。
3、财富管理方面,可否具体分享一下国投证券在财富管理转型方面有哪些举措?
针对财富管理战略转型,国投证券已制定并实施总部级业务协同机制,全面推进“研究-投资-顾问”的财富管理战略转型。依托总部宏观策略及行业研究能力,构建产品投资组合,赋能分支机构理财顾问和财富顾问服务终端客户,实现总分联动一体化的资产配置系统,全面提升分支机构的专业能力。
国投证券着力打造买方投顾服务体系,通过专业培训赋能和展业工具支持,提升一线业务人员的展业能力。针对不同客群提供定制化的资产配置服务方案,输出多维度的大类资产配置服务,为投资者带来更加专业和个性化的服务体验,进一步提升公司在财富管理领域的竞争力。
4、IPO和再融资阶段性收紧,公司在业务规划或者人员管理层面有什么举措来适应当前环境?
国投证券积极构建“行业+投资+分公司+研究”的大投行服务生态,以增强业务资源整合协同能力,致力于成为具有特色的产业投行,服务新质生产力的发展。从单一IPO业务为主向“IPO+再融资+并购”等多元化股权融资模式转型,特别是在IPO业务收紧的背景下,持续向财务顾问及债权业务分流并输送专业人才。同时积极调整组织和业务模式,通过深化内部协同,协助分支机构打造机构业务团队,形成“投行+分支机构”的协同模式,覆盖重点业务地区,努力开发央国企客户,优化客户和产品结构,全方位协调调动国投集团资源,争取进入更多央国企客户白名单,通过股债联动、债权带动股权模式服务更多央国企和国投战略合作伙伴。
5、其他权益工具投资这一科目波动比较大,去年末5.40亿元,24年中80亿,三季度末又回落到了23亿,这里面主要是什么,高股息吗?较大的变动幅度是基于投资策略的考虑吗?
其他权益工具投资科目的变动主要受高股息投资策略的影响。面对市场波动,国投证券采取了积极的应对措施,聚焦于中长期的稳健投资策略,并进一步增强了高股息策略动态管理的精细化程度,努力获得稳健的投资回报。随着上市公司分红高峰期的结束,国投证券自营业务根据权益市场的最新行情和对高股息股票价格走势的分析判断,对持仓策略进行了相应的调整,实现了一定的增量收益。
展望未来,国投证券自营业务将继续秉承绝对收益的目标,保持对市场趋势谨慎乐观的态度,加强对政策动向及宏微观经济数据的监测,以动态调整权益敞口,维持在合理适度的风险水平。此外,将积极布局那些受稳增长政策利好、经营稳健的优质上市公司,在稳健中寻求增长。