浙江广厦继续尝试转型 拟收购正蓝节能50.54%股份

　　浙江广厦(600052)7月28日晚公告，公司拟通过全国股转系统，采用集合竞价交易和盘后大宗交易相结合的方式向王娟娟、许根华、张玉贺、卢军红、雨沐投资等购买其合计持有的正蓝节能50.54%股份，交易总对价为1.56亿元。交易完成后，公司将持有正蓝节能50.54%股份。

　　浙江广厦于2015年下半年开始有计划、有步骤地完成了主要房地产业务的退出，并逐步向影视传媒等大文化领域转型。截止目前，浙江广厦已基本完成房地产项目的退出工作，主要业务以电视剧拍摄为主。

　　但近年受宏观经济下行、行业监管政策不断变化等因素影响，市场竞争日益激烈，电视剧市场整体购片价格下降、影视剧制作企业销售周期拉长、项目利润下滑，浙江广厦业绩波动性增大。

　　正是基于这样的背景，浙江广厦为进一步优化公司业务结构，降低业绩波动性，提升公司抗风险能力和持续经营能力，作为公司转型的尝试及现有影视业务的补充，才会计划收购正蓝节能50.54%股份。

　　据了解，正蓝节能是一家通过热水供应系统的节能化设计、运营及管理为学校提供热水（洗浴、饮用、直饮等）供应服务的企业，所提供产品服务中采用了空气能结合太阳能作为热源的技术，相比传统燃气、电热，能效大幅提升。

　　正蓝节能的商业模式是通过营销及公开招投标的形式取得高校热水项目，并与学校签订6至20年的服务合同。合同签订后，由公司对项目进行系统设计、设备采购安装和运行管理，项目所有投入由公司全额支出。项目成功运行后，学生通过校园一卡通或者专用热水卡刷卡消费。公司在合同规定的年限内独家向学生提供热水服务，学校根据热水使用量，按月与公司结算，并按当月热水收入的一定比例收取管理费，公司通过向学校收取服务费回收成本和实现利润。

　　根据正蓝节能披露的年报显示，2017年至2019年正蓝节能的营业收入及净利润分别为5926.24万元、7763.56万元、9141.36万元，978.17万元、1021.66万元、1545.47万元，年平均增长率分别为27.13%、29.00%；2020年营业收入、净利润分别为6510.01万元、307.71万元，主要系受疫情因素影响高校停课，学生热水消费减少导致正蓝节能的收入及利润出现下滑。

　　总体上看，剔除疫情这一全球公共卫生事件的影响，正蓝节能收入规模呈现稳定增长，随着投资项目增加，业务范围从浙江省内不断向外扩张，目前正蓝节能已形成以浙江省内为核心，向江苏、安徽、山东、河南、江西、云南、河北等区域扩张的网络布局。

　　王娟娟、许根华、张玉贺、卢军红等4名交易方作为正蓝节能的原管理层，负责对正蓝节能的日常经营及业务发展，对正蓝节能进行业绩承诺和补偿。

　　根据《资产评估报告》，正蓝节能于2021年度、2022年度和2023年度拟实现的净利润分别为2800万元、3300万元和4000万元。

　　业绩承诺方向上市公司承诺，如标的公司在业绩承诺期内根据协议相关条款确定的累积实现净利润数未达到前款规定的累积预测净利润数的90%的，则业绩承诺方应按照协议规定的方式向上市公司进行补偿。

　　浙江广厦表示，正蓝节能提供产品服务中采用了空气能结合太阳能作为热源的技术，相比传统燃气、电热，能效大幅提升，属于绿色生活服务领域。随着近年来集约型社会建设步伐加快，国家大力倡导低碳型、环保型生活方式，预计未来国家将继续加大对该领域的投入，产业机遇、市场空间确定性强，行业市场需求刚性，客户稳定，企业收入及现金流稳定，受宏观经济波动影响小。

　　因此，作为公司转型的尝试及现有影视业务的补充，收购该项目预计能为公司带来稳定的业绩增长及平稳的现金流，能够平滑公司业绩的波动性，有利于公司抗风险能力和持续经营能力的提升，符合现阶段公司发展需求。

　　浙江广厦同时还在公告当中做了风险提示：本次交易后将产生商誉，若后续标的企业业绩不及预期，公司将存在商誉减值的风险；本次交易预计将有不超过16500股股权通过集合竞价方式转让，该部分股权最终成交情况取决于当日的竞价情况，因此存在无法收购到预期股份数量的风险。预计受影响的股份数量不超过正蓝节能总股本的0.05%，对上市公司收购正蓝节能控制权不存在影响。