来源 :金融界2023-12-15
12月15日，中直股份获东方财富证券增持评级，近一个月中直股份获得1份研报关注。
研报预计，基于军用和民用直升机需求不断增加，预测公司2023/2024/2025年的营业收入分别至291/327/368亿元，预测公司2023/2024/2025年归母净利润分别至6.03/7.2/8.53亿元。研报认为，中直股份是国内直升机制造厂商中规模最大、产值最高、产品最全的参与者。现有核心产品包括直升机零部件和民用直升机整机、航空转包生产，当前国内军用和民用直升机需求不断增加，利润同比出现大幅增长。产品研发在多个市场实现突破，关联交易规模扩张，增强主业规模。中直股份并购昌飞集团、哈飞集团增强主业。
风险提示：国防军工需求不及预期风险，行业竞争加剧影响毛利风险。