来源 :中国证券报2023-11-11
11月10日，国家金融监督管理总局公布关于招商银行发行资本工具的批复，同意该行发行不超过1070亿元人民币的资本工具。
中证君注意到，近期，多家银行获批发行资本补充工具，为进一步夯实资本、服务实体经济储备了丰富“弹药”。
招行1070亿元资本工具获批
批复内容显示，招商银行发行资本工具，应严格遵守《商业银行资本管理办法（试行）》等有关规定。招商银行可在批准额度内，自主决定具体工具品种、发行时间、批次和规模，并于批准后24个月内完成发行。
回溯历史公告，招商银行今年2月16日称，董事会审议通过了《关于发行资本债券的议案》。彼时，该行存量资本工具余额共计人民币1405亿元，其中约人民币1000亿元将于未来2到3年进入可行使赎回权的时间阶段。
招商银行彼时称，由于上述资本工具体量较大，公司有必要未雨绸缪，提前做好发行申报等准备，以保持资本充足率平稳运行。公司董事会同意根据《授权议案》的框架和原则，可使用《授权议案》所述授权规模中剩余的人民币1070亿元，向监管机构申请资本债券发行额度。根据公告，招商银行可发行带减记条款的无固定期限资本债券和/或带减记条款的二级资本债券。
公开资料显示，招商银行近年发行了2次永续债。2020年7月，招行发行了500亿元永续债，前5年票面利率为3.95%，每5年调整一次，该永续债用于补充该行的其他一级资本。
2021年12月，招行完成发行430亿元永续债，前5年票面利率为3.69%，每5年调整一次，该永续债也用于补充该行的其他一级资本。
招商银行最新披露的三季报显示，截至三季度末，集团高级法下核心一级资本充足率13.37%，一级资本充足率15.23%，资本充足率17.38%，较上年末分别下降0.31、0.52和0.39个百分点。对此，招商银行表示，各级资本充足率均下降主要受年度现金分红影响。
近期多家银行资本工具发行获批
近期，多家银行资本工具发行获得监管批准。
今年7月，农业银行获批4500亿元资本工具；9月中国银行获批4500亿元资本工具；10月国家开发银行获批500亿元资本工具。
从银行业整体来看，今年以来，因银行息差下行压力，催生银行资本补充需求。数据显示，截至今年二季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.28%，一级资本充足率、资本充足率分别为11.78%、14.66%，环比分别下降21个基点、20个基点。
目前，商业银行资本可以分为核心一级资本、其他一级资本和二级资本三类，其中，普通股、可转债是补充核心一级资本的主流工具；优先股、永续债是补充其他一级资本的工具；混合资本债和二级资本债是补充二级资本的工具。从近期商业银行发行资本工具方式来看，永续债和二级资本债占了主流。
民生证券研报称，总的来看，近期国家金融监管总局对银行发行资本工具的审批规模较去年同期显著增加，批文下达后的四季度或迎来二级债和永续债的发行高峰。
业内人士表示，由于近年来宏观经济环境复杂，银行持续让利实体经济，导致部分银行对外源性融资的需求有所上升。同时，随着国内经济稳步恢复，实体融资需求回暖，部分银行资本补充需求较强。银行资本补足后，不仅能提升银行抵御风险的能力，满足监管的要求，同时也能增强银行进一步加大信贷投放、支持服务实体经济的能力。