市场最为关注的A股上市银行——招商银行，再度交出一份漂亮的成绩单，不仅营收、净利再度双增，净利同比增幅还创下六年新高。
3月18日晚间，招商银行发布2021年年度报告。报告期内，该行（集团口径）实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归属于该行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%；不良贷款率重回1%以下，而拨备覆盖率增至483.87%。
2021年是招商银行的大财富管理元年，改革成效显著——全年大财富管理收入达521.30亿元，增长33.91%，在营业净收入中的占比接近16%。招商银行行长田惠宇在年报致辞时说，财富管理赛道上已涌现大量参赛者，谁能率先实现从“以自我为中心的产品销售”到“以客户为中心的资产配置”跃迁，谁就能占领“摩天岭”，构筑财富管理真正的“护城河”。他更呼唤一支秉持“价值观高于KPI”的员工队伍。
非息净收入亮眼：贡献近四成营收
在稳健的规模驱动下，2021年招商银行业绩增长势头依然强劲。
营收结构上，非息收入快速增长，增速已是利息收入的两倍，占总营收比例接近四成，也“对冲”了净息差收窄带来的影响。
报告期内，招行2021年实现净利息收入2039.19亿元，同比增长10.21%；非利息净收入1274.88亿元，同比增长21.13%；净利息收入占比61.53%，非利息净收入占比38.47%，同比提高2.14个百分点。
分业务看，报告期内，招行零售金融业务税前利润769.49亿元，同比增长21.07%；零售金融业务营业收入1773.19亿元，同比增长14.32%，占该行营业收入的58.35%。
盈利指标上，净息差继续收窄。2021年，招商银行实现净利息收益率2.48%，同比下降1个基点。原因是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，导致贷款收益率下降。
同期，经营效能显著提升。报告期内，该行净资产收益率(ROAE)、总资产收益率(ROAA)分别达到16.96%、1.36%，分别比上年末提升1.23、0.13个百分点。
大财富管理成效显现：收入增超三成
作为老牌零售银行，招商银行最受市场关注的是其大财富管理战略，特别是2021年是该行大财富管理元年。从2021年年报多项指标来看，效果显著。3.0模式（大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式）实现良好开局。
首先从收入贡献来看。报告显示，2021年，招商银行实现大财富管理收入达521.30亿元，增长33.91%，在营业净收入中的占比接近16%。
其他衡量财富管理业绩的指标均有强劲增长。截至2021年底，该行零售客户数1.73亿户(含借记卡和信用卡客户)管理零售客户总资产余额(AUM)107591.70亿元，较上年末增长20.33%，增速创近六年新高；私人银行客户达122064户，较上年末增长22.09%，管理的私人银行客户总资产为33939.04亿元，较上年末增长22.32%，规模稳居行业第一。
承载零售业务运营的两大手机App——招商银行App累计用户数1.70亿户，掌上生活App累计用户数1.27亿户，月活跃用户(MAU)达1.11亿户，28个场景的MAU超过千万。
大财富管理业务模式的成效还体现在中收收入增幅上。2021年，招商银行实现净手续费及佣金收入944.47亿元，同比增长18.82%，贡献近三成营收。同时，该业务模式带动财富管理收入、资产管理收入、托管收入实现“多点开花”。其中，财富管理手续费及佣金收入358.41亿元，同比增长29.00%，其中，代理基金和保险收入均实现同比增长四成左右的好成绩。
资产质量持续优化：不良率重回1%以下
与强劲的业绩表现相随的是，报告期内，招商银行资产质量持续优化，不良率重回1%以下。
截至报告期末，招商银行不良贷款总额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元；不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点。其中，对公贷款不良率为1.24%，下降0.34%；零售业务不良率为0.81%，与去年同期持平。
实际上，该行不良率已经从2021年以来连续4个季度保持改善，绝对水平来看，始终处在同业中较低水平。进一步来看，报告期内，该行不良贷款生成率0.95%，下降0.31个百分点。从业务大类来看，公司贷款、零售贷款和信用卡贷款不良生成额均实现同比下降。
报告期内，招商银行风险抵补能力有明显增强，拨备覆盖率483.87%，较上年末上升46.19个百分点；贷款拨备率4.42%，较上年末下降0.25个百分点。
招商银行也主动披露房地产风险敞口。截至2021年末，该行对公房地产不良贷款率1.39%，较上年末上升1.16个百分点。
截至2021年底，该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5114.89亿元，较上年末上升3.48%。其中，对公房地产贷款余额3559.77亿元，较上年末增加136.57亿元，占比下降0.46个百分点，主要投向优质战略客户。
招商银行表示，在国家对房地产行业继续坚持“房住不炒”定位下，在支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求的同时，将密切跟踪房地产行业宏观政策，加强房地产风险形势研判，预计在当前宏观环境及行业政策下，房地产领域资产质量将保持总体稳定。