4月28日,楚天高速发布2020年年度报告。
报告显示,公司2020年全年营业收入为24.87亿元,同比下降13.44%;归母净利润为3.24亿元,同比下降49.1%;扣非归母净利润为3.12亿元,同比增长403.47%;基本每股收益0.19元/股。
公司自2004年3月上市以来,已经现金分红16次,累计已实施现金分红为19.55亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对楚天高速2020年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为24.87亿元,同比下降13.44%;净利润为3.44亿元,同比下降45.77%;经营活动净现金流为12.98亿元,同比增长20.59%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为14.21%,-6.43%,-13.44%,变动趋势持续下降。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
营业收入(元) |
30.7亿 |
28.73亿 |
24.87亿 |
营业收入增速 |
14.21% |
-6.43% |
-13.44% |
归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为3.2亿元,同比大幅下降49.1%。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
归母净利润(元) |
4.44亿 |
6.37亿 |
3.24亿 |
归母净利润增速 |
-22.81% |
43.44% |
-49.1% |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为4.4亿元、6.3亿元、3.4亿元,同比变动分别为-22.94%、43.83%、-45.77%,净利润较为波动。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
净利润(元) |
4.41亿 |
6.34亿 |
3.44亿 |
净利润增速 |
-22.94% |
43.83% |
-45.77% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为13.8%、17.15%、19.68%,持续增长。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
应收账款(元) |
4.24亿 |
4.93亿 |
4.89亿 |
营业收入(元) |
30.7亿 |
28.73亿 |
24.87亿 |
应收账款/营业收入 |
13.8% |
17.15% |
19.68% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为44.12%,同比增长7.23%;净利率为13.82%,同比下降37.35%;净资产收益率(加权)为4.96%,同比下降49.08%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为4.96%,同比大幅下降49.08%。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
净资产收益率 |
7.26% |
9.74% |
4.96% |
净资产收益率增速 |
-29.58% |
34.16% |
-49.08% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为54.15%,同比增长6.12%;流动比率为0.41,速动比率为0.35;总债务为60.96亿元,其中短期债务为18.17亿元,短期债务占总债务比为29.8%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为42.81%,51.03%,54.15%,变动趋势增长。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
资产负债率 |
42.81% |
51.03% |
54.15% |
流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为0.86,0.76,0.41,短期偿债能力趋弱。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
流动比率(倍) |
0.86 |
0.76 |
0.41 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.21,现金比率低于0.25。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
现金比率 |
0.44 |
0.29 |
0.21 |
现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.34、0.24、0.21,持续下降。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
现金比率 |
0.34 |
0.24 |
0.21 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为7.2亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.133%,低于1.5%。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
货币资金(元) |
8.26亿 |
8.7亿 |
7.22亿 |
短期债务(元) |
16.59亿 |
24.78亿 |
- |
利息收入/平均货币资金 |
0.87% |
0.9% |
1.13% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.06,同比下降19.24%;存货周转率为6.32,同比增长0.9%;总资产周转率为0.17,同比下降28.02%。
从长期性资产看,需要重点关注:
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为5.34、4.13、3.4,持续下降。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
营业收入(元) |
30.7亿 |
28.73亿 |
24.87亿 |
固定资产(元) |
5.75亿 |
6.96亿 |
7.31亿 |
营业收入/固定资产原值 |
5.34 |
4.13 |
3.4 |
无形资产变动较大。报告期内,无形资产为130亿元,较期初增长86.35%。
项目 |
20191231 |
期初无形资产(元) |
69.75亿 |
本期无形资产(元) |
129.98亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
财务费用变动较大。报告期内,财务费用为3.3亿元,同比增长117.79%。
项目 |
20181231 |
20191231 |
20201231 |
财务费用(元) |
1.75亿 |
1.49亿 |
3.25亿 |
财务费用增速 |
-10.81% |
-14.57% |
117.79% |