来源 :财联社2023-12-26
今日财联社在北京主办第三届财联社ESG金融论坛暨“绿水金山奖”金融业颁奖典礼。中信证券数据科技与ESG首席分析师张若海在现场发布了财联社与中信证券联合编写《凝聚共识，2024ESG投资展望》报告。
张若海表示，全球视野下，各国ESG政策体系逐渐完善，核心框架与气候议题的推进方式均达成国际共识。回顾2023年，全球ESG政策密集出台，虽然细节仍难以统一，但主要国家和区域在ESG信披框架和气候问题上已基本达成一致。
上市公司方面，张若海指出，回顾2023年，在高质量发展宏观规划下，国内政策持续鼓励上市公司开展ESG信息披露与治理工作，尤其国资委明确将ESG列入高质量发展工作，提出2023年央企ESG专项报告力争全覆盖，并发布了ESG报告披露指引。A股上市公司信息披露比例达34%，企业数量同比增加18%。
展望未来，一方面，根据证监会公开表态，预计国内ESG信息披露标准工作将有突破性进展，有望在2025年落地。另一方面随着大型公司对供应商设置ESG审查， ESG已经成为企业开拓客户的新竞争力体现，且媒体资源对企业ESG报道逐渐倾斜，ESG表现也将极大影响企业声誉。因此建议上市公司应当提前布局ESG工作，选择更精准有效的ESG治理与披露策略。
资本市场方面，张若海认为，绿色金融体系建设助推ESG投研迈入深水区。2021年至今，ESG投资发展迅猛，各资产管理机构纷纷开展ESG投研工作，ESG资管产品数量相比行业保持较高增速，近三年ESG产品数量CAGR达20.2%，随着政策推进与企业自身信披的加强，ESG投资的有效性提升趋势值得期待。
展望未来，ESG理念将融入绿色金融体系建设工作中，成为金融工作重点规划，因此预计政策性资金将持续加码ESG投资。为契合不同资金方对ESG投资的诉求，资管机构需进一步拓展ESG投研范畴，加深ESG投研体系建设，制度化、流程化下将ESG投资嵌入行业和个股分析，从而保障投资与社会双重效益。
据他介绍，面向ESG发展新格局，中信证券迭代更新了ESG评价体系，首次实现了对部分港股和发债主体的覆盖，也可更好地助力上市公司精准有效的开展ESG工作。对于上市公司的覆盖，中信证券更新了ESG评价体系3.0，首次实现对部分港股覆盖，且提升了评分有效性。对于固收领域，中信证券分别构建了一般企业和城投公司的ESG 体系，实现了对多元化发债主体的有效覆盖，更加契合债市投资逻辑。
从新的格局上看，张若海最后表示，2024财年或2025年或是ESG在中国市场上全面发展的大年。核心驱动力上方面，不仅国内监管红利会不断释放，全球信披制度的进一步统一与应用也值得关注。2024年在ESG价值观凝聚共识的大前提下，对ESG投资和发展应该更加乐观。