来源 :中国经济网2022-11-09
中国经济网北京11月9日讯今日，歌尔股份(002241.SZ)一字跌停，截至发稿报20.72元，跌幅9.99%。
今日，中信证券股份有限公司刚发布研报《歌尔股份(002241)重大事项点评：发布风险提示公告后续影响尚待观察》，研究员为徐涛、胡叶倩雯、梁楠。研报称，公司发布风险提示公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品，目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。基于审慎原则，下调公司2022年EPS预测至1.21元（原为1.30元），维持2023-2024年EPS预测为1.57/1.81元，参考公司历史估值水平（过去三年PE-TTM中值41倍），且综合考虑到公司2022年业绩增速有所降低及耳机、ARVR业务预期有所下修，给予2022年25倍目标PE，对应目标价30元，维持“买入”评级。
昨日，海通证券股份有限公司发布研报《歌尔股份(002241)：VR&游戏主机健康成长声学整机略有下降》，研究员为郑宏达、李轩。研报称，歌尔股份发布2022年三季报，公司前三季度营业收入741.53亿元，同比增长40.47%，归母净利润38.40亿元，同比增长15.23%，扣非归母净利润34.85亿元，同比增长15.46%。单三季度营业收入305.49亿元，同比增长35.77%，归母净利润17.61亿元，同比增长9.98%，扣非归母净利润14.71亿元，同比减少8.59%。同时，公司预告2022全年净利润40.6-47.0亿元，同比增长-5%至10%，扣非归母净利润36.4-40.2亿元，同比增长-5%至5%，主要系受宏观经济和行业因素的影响，公司智能声学整机业务盈利略有下降；同时，公司VR虚拟现实、智能游戏机主机等智能硬件业务保持健康成长。结合可比公司估值情况，给予歌尔股份2022年25-30倍PE估值，对应合理价值区间为32.50-39.00元，给予“优于大市”评级。