来源 :中国经济网2022-07-15
中国经济网北京7月15日讯中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2022年第79次发审委会议于昨日召开，审议结果显示，箭牌家居集团股份有限公司（简称“箭牌家居”）首发获通过。这是今年过会的第216家企业。
箭牌家居本次发行的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为杨锐彬、史松祥。这是中信证券今年保荐成功的第25.5单IPO项目。此前，1月13日，中信证券保荐的上海宏英智能科技股份有限公司过会；1月20日，中信证券保荐的兴通海运股份有限公司和益方生物科技(上海)股份有限公司过会；1月27日，中信证券保荐的北京中科润宇环保科技股份有限公司和广州鹿山新材料股份有限公司过会；2月10日，中信证券保荐的重庆望变电气(集团)股份有限公司过会；2月17日，中信证券保荐的上海丛麟环保科技股份有限公司和广东纳睿雷达科技股份有限公司过会；2月24日，中信证券保荐的中国海洋石油有限公司过会；3月16日，中信证券保荐的海光信息技术股份有限公司过会；3月23日，中信证券保荐的广东鼎泰高科技术股份有限公司过会；3月31日，中信证券保荐的辽宁信德新材料科技股份有限公司过会；4月15日，中信证券保荐的贵州振华风光半导体股份有限公司过会，中信证券和中金公司保荐的上海联影医疗科技股份有限公司过会；4月21日，中信证券保荐的上海泓博智源医药股份有限公司过会；4月25日，中信证券保荐的上海灿瑞科技股份有限公司过会；5月5日，中信证券保荐的沈阳富创精密设备股份有限公司过会；5月10日，中信证券保荐的江苏康为世纪生物科技股份有限公司过会；5月12日，中信证券保荐的江西天新药业股份有限公司、深圳市智微智能科技股份有限公司和恩威医药股份有限公司过会；5月23日，中信证券保荐的深圳天德钰科技股份有限公司过会；6月24日，中信证券保荐的杭州华塑科技股份有限公司过会；6月28日，中信证券保荐的有研半导体硅材料股份公司过会；7月13日，中信证券保荐的广州新莱福新材料股份有限公司过会。（2家券商联合保荐每家券商按0.5计算）
箭牌家居是一家集研发、生产、销售与服务于一体的大型现代化制造企业，生产范围覆盖高品质卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具、瓷砖、浴缸浴房、定制橱衣柜等全系列家居产品。
箭牌家居控股股东为乐华恒业投资，持有公司股份48，000.00万股，持股比例为55.24%。截至招股说明书签署日，谢岳荣直接持有发行人23.94%的股份；谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜合计持有65.00%乐华恒业投资的股权，乐华恒业投资持有发行人55.24%的股份。谢岳荣和霍秋洁为夫妻关系，谢安琪为谢岳荣与霍秋洁之女，谢炜为谢岳荣与霍秋洁之子，四人合计控制发行人79.17%的股份。2020年10月20日，谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜签署《一致行动协议》，综上，谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜系公司的共同实际控制人。
箭牌家居本次拟在深交所主板上市，本次公开发行不超过9899.6717万股，不低于本次发行后总股本的10%；本次发行不进行原股东公开发售股份。箭牌家居拟募集资金18.09亿元，用于智能家居产品产能技术改造项目、年产1000万套水龙头与300万套花洒项目、智能家居研发检测中心技术改造项目、数智化升级技术改造项目、基于新零售模式的营销服务网络升级与品牌建设项目、补充流动资金。
发审委会议提出询问的主要问题
1、发行人经销收入占比超九成。请发行人代表说明:(1)经销商库存是否与其经营能力匹配，是否存在向经销商压货的情况，经销收入是否真实实现；(2)2021年经销商装修补贴费用大幅下降、市场推广费大幅上升的原因及合理性；(3)经销商、分销商是否与发行人存在关联关系，是否存在代持股权、异常资金往来或者其他方式的利益安排；(4)电商渠道收入变动的原因及合理性，是否存在刷单等异常情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
2、请发行人代表说明:(1)通过签署补充协议能否彻底免除发行人承担的股份回购等义务；(2)关联房地产公司是否存在向发行人经销商采购的情况，是否存在关联交易非关联化的情况；(3)工程渠道业务毛利率较低的原因，综合毛利率是否存在持续下降风险，相关风险披露是否充分；(4)应收款项期后回款比例较低的原因，应收款项坏账准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。