昨日晚间，中信证券(600030.SH)发布了配股公开发行证券预案（修订稿），并发布了公司对证监会A股配股申请文件反馈意见的回复。
此次中信证券配股预案的修订包括以下方面内容：明确了本次配股的具体配售比例和数量；明确了第一大股东中国中信有限公司已承诺将根据本次配股股权登记日收市后的持股数量，以现金方式全额认购公司配股方案确定的可获配股份；明确了“增加对子公司的投入”的具体情况等。
根据公告，中信证券本次A股配股以A股配股股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股配售1.5股的比例向全体A股股东配售。本次H股配股以H股配股股权登记日确定的全体合资格H股股东所持的股份总数为基数，按照每10股配售1.5股的比例向全体H股股东配售。A股和H股配股比例相同，配股价格经汇率调整后相同。
若以公司截至2020年12月31日的总股本129.27亿股为基数测算，本次配售股份数量总计19.39亿股，其中A股配股股数为15.97亿股，H股配股股数为3.42亿股。
中信证券本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元，其中“发展资本中介业务”拟投入金额不超过190亿元，“增加对子公司的投入”拟投入金额不超过50亿元，“加强信息系统建设”拟投入金额不超过30亿元，“补充其他营运资金”拟投入金额不超过10亿元。
配股预案修订稿显示，目前，中信证券全资拥有中信证券国际有限公司、金石投资有限公司、中信证券投资有限公司、中信期货有限公司、中信证券（山东）有限责任公司、中信证券华南股份有限公司等一级子公司，控股华夏基金管理有限公司，并正在筹备设立全资资产管理子公司中信证券资产管理有限公司（暂定名）。
中信证券在修订稿中称，为推动公司集团化发展，打造公司品牌，增强母子公司协同效应，公司拟投入部分募集资金，通过多元化方式向筹备设立后的中信证券资产管理有限公司（暂定名）和中信期货有限公司提供资金支持，增强子公司资本实力，丰富公司多元化收入，优化业务结构，推动公司协调发展。
昨日晚间，中信证券还同时发布了公司对证监会配股申请文件反馈意见的回复。证监会于7月27日出具了反馈意见，对于中信证券配股提出了八大问题，除了涉及此次配股和募资密切相关的问题外，还包括公司信用减值损失等问题。
关于信用减值损失，证监会在反馈意见中提到，2020年申请人信用减值损失为65.8亿元，较2019年出现较大幅度增长，主要由于2020年买入返售金融资产中股票质押式回购项目信用风险上升，公司审慎评估项目风险，足额计提减值准备。
对此，证监会要求中信证券补充说明，买入返售金融资产、融出资金、应收款项和其他应收款、其他债权投资、其他等资产减值计提情况及减值计提依据，2020年减值计提金额大幅提升的原因，以前年度计提是否充分；结合可比公司情况说明减值计提的充分谨慎性；底层资产相关债务人是否存在信用违约情况，相关减值计提是否充分谨慎。
回复公告显示，2018年至2020年，中信证券信用减值损失分别为21.87亿元、18.92亿元、65.81亿元，主要包括买入返售金融资产减值损失、融出资金减值损失、其他债权投资减值损失、应收款项和其他应收款减值损失。
据中信证券介绍，公司运用自金融工具初始确认之后信用质量发生“三阶段”变化的减值模型分别计量预期信用损失。其中阶段一为“未来12个月内预期信用损失”，阶段二和阶段三为“整个存续期预期信用损失”，其中阶段三为已发生信用减值。
买入返售金融资产方面，2019年12月31日，中信证券买入返售金融资产减值准备余额为30.46亿元，较2018年12月31日增长54.94%，主要原因系受部分项目担保物价格大幅下跌的影响，公司股票质押式回购第3阶段项目平均损失率由2018年12月31日的25.23%大幅上升至51.24%，公司相应计提了减值准备，使得股票质押式回购第3阶段减值准备余额较2018年12月31日增长97.08%。
2020年12月31日，公司买入返售金融资产减值准备余额为80.39亿元，较2019年12月31日增长163.93%，主要原因系受新冠肺炎疫情和资本市场震荡波动的影响，公司股票质押式回购部分项目信用风险显著上升，维持担保比例明显下降，违约项目增加，划分为第2阶段和第3阶段的项目账面余额较以前年度有所增加，同时第2阶段和第3阶段项目平均损失率分别由2019年12月31日的8.68%和51.24%上升至24.79%和79.25%，公司相应计提了减值准备，使得股票质押式回购第2阶段和第3阶段减值准备余额分别较2019年12月31日增长245.59%和159.92%。
融出资金方面，2019年12月31日，中信证券融出资金减值准备余额为7.72亿元，较2018年12月31日增长143.97%，主要原因系受内外部因素制约的影响，公司融出资金业务信用风险较2018年有所上升，部分项目信用风险显著上升，划分为第2阶段的项目账面余额由2018年12月31日的2.21亿元大幅增加至29.85亿元，公司相应计提了减值准备，使得融出资金第2阶段减值准备余额较2018年12月31日增长1252.15%。
2020年12月31日，公司融出资金减值准备余额为15.34亿元，较2019年12月31日增长98.52%，主要原因系受新冠肺炎疫情和资本市场震荡波动的影响，公司融出资金业务部分项目信用风险显著恶化，划分为第3阶段的项目账面余额由2019年12月31日的4.49亿元大幅增加至35.59亿元，公司相应计提了减值准备，使得融出资金第3阶段减值准备余额较2019年12月31日增长335.42%。
此外，关于是否存在信用违约情况，中信证券在回复公告中披露，2020年末，公司买入返售金融资产项下存在信用违约27笔，融出资金项下存在信用违约34笔，其他债权投资项
下存在信用违约1笔。
