海通国际发布华能水电研报，公司跟踪报告：首次覆盖：汛期电量有望修复，期待水电装机增长

　　海通国际09月22日发布研报称，给予华能水电（600025.SH，最新价：7.37元）优于大市评级。评级理由主要包括：1）电价上涨及成本压降缓冲来水偏枯压力；2）云南来水拐点已显，电量有望修复；3）集团资产注入+托巴电站投产，水电装机将迎宝贵增量。风险提示：来水不及预期，用电量增速不及预期，环保风险，电价风险。

　　AI点评：华能水电近一个月获得4份券商研报关注，买入1家，增持1家。