来源 :金融界2024-05-09
5月9日，浙能电力获山西证券增持评级，近一个月浙能电力获得5份研报关注。
研报预计公司2024-2026年EPS分别为0.57\0.61\0.70元，对应公司5月8日收盘价6.14元。研报认为，公司23年及24年一季度业绩整体符合预期，投产落地、成本端改善及投资收益增长推动公司业绩提升。24年一季度盈利能力快速提升主因成本端改善。省内用电量增长及乐电三期投产带动公司发电量高增。投资收益稳增叠加业绩增长，公司现金流充沛，23年度计划分红比例达到50%以上。用电量预期延续高增，“火电+新能源”转型升级下公司业绩有望长期增益。公司为浙江省地方火电龙头，23年24年一季度业绩提升显著，新能源相关业务改善可期，预期投产及地方用电量高增会持续放大后续业绩弹性。
风险提示：用电需求不及预期；电价波动较大风险；上游原材料价格波动风险；中来业绩不及预期。