多重风险因素交织之下，如何提升未来资产质量、调整经营策略是当下民生银行管理层亟待解决的难题。
继今年7月份之后，民生银行再次陷入“降薪”风波。
日前，网络上出现关于民生银行北京分行员工大幅降薪的传闻，称降薪最高幅度达到50%，一些与工作相关的报销和其他福利也被暂停。对此，民生银行回应称有关传闻严重不实，且北京分行已向公安机关报案。
《眼镜财经》注意到，三季报显示，民生银行前三季度营收、净利润304.86亿元均出现同比下降，毛利率下降2.15个百分点，且在今年上半年，民生银行应付职工薪酬的降幅超过了30%。
此外，“降薪”风波下民生银行，风险状况也堪忧。今年上半年，民生银行房地产业、水利、环境和公共设施管理业不良贷款总额比上年末分别增加9.69亿元和3.29亿元，其中房地产业不良率升至5.29%。而截至三季报末，该行的不良贷款余额进一步增加，且不良率较H1也有所提升。
值得一提的是，在“降薪”传闻与涉房不良率提升的双重压力下，与“泛海系”债务纠纷依然困扰着民生银行。
上半年应付职工薪酬下降三成
《眼镜财经》梳理发现，7月初即有消息称，民生银行北京等部分地区分行已降薪40%、年底前降薪至50%。当时有内部人士向媒体回应表示，相关传言为不实消息。
而进入9月份，民生银行降薪消息再度传开。据网传消息指出，民生银行北京分行全面降薪，最高幅度达到了50%。一些与工作相关的报销和其他福利也被暂停，这些措施在北京分行全面实施。
对此，民生银行公开回应表示，“网络上关于民生银行北京分行员工大幅降薪的传闻严重不实，目前北京分行经营稳中向好，员工整体薪酬保持稳定。针对相关网络谣言，北京分行已向公安机关报案，并将严肃追究相关人员的法律责任。”
尽管民生银行北京分行对外表示传闻不实，但《眼镜财经》查阅2024年半年度报告发现，今年上半年，民生银行包括董事薪酬在内的所有员工薪酬为122.43亿元，较去年同期减少6.54%。
尤其是在主要财务指标变化表中，上半年民生银行的应付职工薪酬为100.84亿元，同比减少30.16%，公司给出的解释主要为应付工资、奖金、津贴和补贴的减少。
应付职工薪酬下降从民生银行三季报的经营状况可见端倪，10月30日，民生银行发布2024年三季报。报告显示，公司前三季度营业收入为1016.60亿元，同比下降4.37%；归母净利润为304.86亿元，同比下降9.21%；扣非归母净利润为304.50亿元，同比下降9.26%，整体经营承压。
涉房不良率提升
三季报显示，在资产质量方面，报告期末，民生银行不良贷款总额656.30亿元，比上年末增加5.33亿元；不良贷款率1.48%，与上年末持平，但较半年报有所抬头；拨备覆盖率146.26%，比上年末下降3.43个百分点。
另据半年报显示，截至6月末，民生银行不良贷款率为1.47%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率149.26%，比上年末微降0.43个百分点。
《眼镜财经》注意到，虽然上述指标微降，但在A股42家上市银行中，民生银行不良率仅排在36位（不良率由低到高排列），处于下游水平。
此外，据此前披露的半年报显示，截至今年6月末，集团公司类不良贷款主要集中在房地产业、制造业、租赁和商务服务业，三大行业不良贷款总额合计277.50亿元，合计在公司类不良贷款中占比78.68%。
不良贷款增量方面，受房地产行业因素和个别客户经营恶化等影响，主要是房地产业、水利、环境和公共设施管理业不良贷款总额比上年末分别增加9.69亿元和3.29亿元。
从民生银行房地产业历年不良率变化来看，截至今年6月末，民生银行对公房地产业不良贷款余额180.07亿元，比上年末增加9.69亿元；不良贷款率5.29%，比上年末上升0.37个百分点。而在两年前的2022年，该行房地产业不良率仅不到3%。
上述迹象表明，民生银行在资产质量管理上面临严峻挑战。持续的行业风险叠加客户经营恶化，使其涉房不良贷款压力有增无减，暴露出民生银行在风控能力上的缺陷与潜在隐忧。
“泛海系”债务风险高悬
与“泛海系”之间的借款纠纷这一历史包袱，显然更让“降薪”风波之中的民生银行困扰。
9月23日，民生银行发布一则关于诉讼事项进展的公告，披露了关于武汉中央商务区公司（泛海系）借款案件的最新情况。
公告显示，民生银行北京分行执行申请获受理，即要求被执行人武汉中央商务区公司、泛海控股股份有限公司、卢志强立即偿还申请执行人贷款本金人民币30.46亿元及相应的利息、逾期罚息和复利。
《眼镜财经》查阅资料发现，就在4月26日，民生银行北京分行也曾发布公告，称其要求执行武汉中心公司、泛海控股股份有限公司、卢志强立即偿还申请执行人贷款本金39.72亿元，并支付相应的利息、逾期罚息、复利已获受理。
截至2023年末，民生银行与泛海集团贷款余额为187.26亿元。实际上，今年以来，民生银行又多次对泛海集团提起诉讼，要求其偿还贷款本金及利息。目前，泛海集团持有的民生银行4.12%股权显示被冻结、质押等。
尽管当前的司法程序仍在进行中，考虑到泛海系面临的严峻财务状况，
北京分行能否顺利收回全部借款仍是未知数。
与此同时，持有民生银行2.92%股权的东方集团也出现债务风险。今年6月26日，2024年6月26日，东方集团发布公告称，收到债权人黑龙江东辉建筑工程有限公司(下文简称“东辉公司”)的《告知函》，因公司未能清偿东辉公司到期债务，明显缺乏清偿能力但具有一定重整价值，东辉公司已向哈尔滨中院提交申请启动对公司进行重整的材料。
截至2023年，东方集团负债总额达490.28亿元，其中银行贷款总额234.07亿元。在6月26日的民生银行股东大会上，针对投资者关于东方集团的提问，民生银行副行长黄红日回答称，“东方集团关联授信情况在我们去年年报中也披露了，年报中东方集团在民生银行贷款余额有90余亿元，相关贷款担保方式以房产抵押、股权质押为主。
《眼镜财经》注意到，降薪风波与不良贷款的双重压力、与“泛海系”之间错综复杂的债务纠纷共同导致了民生银行当下的困境。多重风险因素交织之下，如何提升未来资产质量、调整经营策略是当下民生银行管理层亟待解决的难题。