来源 :投资快报2024-09-02
随着A股上市银行2024年中期业绩“收官”，投资快报记者梳理发现多数上市银行在个贷业务上表现出强劲的增长势头，尤其是个人消费贷款和个人经营贷款方面，但在“狂飙”之下，贷款质量下降和潜在违约风险也渐呈增加态势，包括工商银行、建设银行、中国银行等国有银行在内，大多数银行不良率出现上行、投资收益下行趋势，华夏银行、民生银行等股份行的不良率涨幅则相对高于同行业水平。
国有行不良率相对虽低但普遍升高
在促消费市场回暖的背景下，银行个贷“价格战”愈演愈烈，从盈利角度而言，拓展新的渠道以增加业务规模无可厚非，但激进营销过后引发的一系列问题开始浮现：过度放贷会增加银行自身经营风险，贷款越多，意味着潜在的违约风险也随之增加，可能导致资产质量下降。
从六家国有大行的表现来看，虽然资产质量整体稳健，但在个人贷款领域仍有一些风险不容忽视。以中国银行为例，截至上半年末，该行个人贷款不良率为0.88%，虽然处于较低水平但较上年末的0.76%有所走高;农业银行的个人住房贷款、个人卡透支、个人消费贷款、个人经营贷款不良率均出现上涨，其中个人消费贷款不良率为1.17%，较上年末的1.04%上涨0.13个百分点。
工商银行个人不良贷款794.19亿元增加了186.62亿元，不良率为0.9%，上升0.2个百分点;交通银行个人逾期贷款率2.22%，较上年末上升0.29个百分点;邮储银行个人小额贷款不良率为1.88%，上年末这一数据为1.73%;建设银行个人贷款和垫款不良率为0.84%，也出现了上扬。
华夏银行、民生银行不良率涨幅较大
多家股份制银行亦是如此，平安银行个人贷款不良率1.42%，较上年末上升0.05个百分点。该行提到部分个人客户的还款能力仍处在恢复过程中，个人贷款不良率有所上升。华夏银行个人贷款不良贷款率2.18%，比上年末上升0.49个百分点;民生银行个人类不良贷款总额296.31亿元，比上年末增加27.76亿元，不良贷款率1.69%，比上年末上升0.17个百分点;招商银行的零售不良贷款率0.9%，较上年末上升0.01个百分点。
通过适时调整信贷政策和信贷结构，加强存量信贷资产风险管理等措施，青岛农商行个人经营贷款不良贷款率从上年末的2.04%下降至1.83%，但该行个人消费贷款不良率却从1.71%上涨至上半年末的2.06%;上海银行个人贷款和垫款不良率1.11%，较上年末上升0.22个百分点，该行指出从上半年整体趋势看，二季度资产质量已较一季度呈现趋稳态势，不良生成季度环比减少，将继续深化客群和资产结构调整，进一步完善风险管控措施，保持个人贷款资产质量相对稳定。
投资收益普遍下滑
在信用卡业务告别高速增长、个人住房按揭贷款走下“神坛”后，业内将个人消费贷款、个人经营贷款视为拉动银行高增长的“后起之秀”。但从目前的情况来看，这也导致银行利润变薄。
国有大行均出现下滑，中国银行个人贷款平均利率为3.94%，较去年同期的4.62%下降68个基点;农业银行个人贷款平均收益率为3.9%，上年同期这一数据为4.41%。邮储银行、交通银行、建设银行、工商银行个人贷款平均收益率分别为4.37%、4.19%、4%、3.8%，分别较上年同期下滑58个基点、46个基点、59个基点、62个基点。
股份制银行中，平安银行、华夏银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、招商银行、民生银行个人贷款收益也出现了下滑，分别为5.9%、5.78%、5.52%、5.21%、5.02%、4.71%、4.66%，较上年同期分别下降101个基点、14个基点、69个基点、44个基点、49个基点、45个基点、42个基点。
城、农商行中，上海银行个人贷款和垫款平均收益率下降0.44个百分点;宁波银行个人贷款平均收息率为5.93%，同比下降60个基点;上海农商行个人贷款平均收益率为5.16%，上年同期数据为5.37%;青岛农商行个人贷款平均收益率较上年同期下降47个基点。
可以看出，银行个贷收益率的下降是多种内外部因素共同作用的结果。一方面LPR下降时通常会导致银行新发放贷款的利率随之下降。此外，随着LPR的调整，存量贷款在重定价周期内也会受到影响，从而拉低整体贷款收益率。另一方面部分银行会根据市场情况和风险偏好调整资产配置，减少高风险高收益资产的比例，转而增加更稳定但收益率相对较低的资产，这种策略可能会导致整体收益率的下降。