来源 :智通财经2022-03-25
东吴证券3月24日发布研报称，给予华能国际（600011.SH）买入评级。评级理由主要包括：1）业绩符合市场预期，煤价高企严重拖累公司业绩表现；2）展望2022年煤价高位回落可期，8GW绿电投产将贡献显著业绩增量；3）绿电业务：行业景气度高+竞争格局好+盈利能力强，目标市值空间为1800亿；4）火电业务：长远来看终究通过折旧转化为绿电资产，当前价值显著低估。